Investeringsomsetningsgraden sammenligner inntektene som produseres av en virksomhet med gjeld og egenkapital. Forholdet brukes til å evaluere et ledelsesteams evne til å generere inntekter med et bestemt beløp. Den "omsetning" delen av begrepet indikerer antall multipler av inntekter som kan genereres med dagens finansieringsnivå. Formelen for investeringsomsetningsgraden er å dele nettosalget på all egenkapital og utestående gjeld. Beregningen er:
Nettoomsetning ÷ (Egenkapital + Gjeld utestående) = Omsetningsgrad
For eksempel har en virksomhet $ 2.000.000 i nettoomsetning, $ 700.000 i egenkapital og $ 300.000 i langsiktig gjeld. Investeringsomsetningsgraden er 2: 1.
Det er flere problemer med dette forholdet å være klar over, som er:
Ikke relatert til fortjeneste . Evnen til å generere salgsvolum betyr ikke at et selskap også genererer et overskudd, siden det kan medføre for store utgifter. Dermed kan det være en utestående investeringsomsetningsgrad som er kombinert med pågående tap.
Kan ikke ekstrapolere . En bedrift kan ha en utmerket historisk omsetningsgrad, men tilførsel av flere midler gir kanskje ikke den samme omsetningshastigheten. Dette skjer når den opprinnelige markedsnisjen har blitt maksimert, og ytterligere finansiering må omdirigeres til et mindre kjent markedssegment.
Ikke sammenlignbar . Dette forholdet kan ikke brukes til å sammenligne virksomheter i forskjellige bransjer. En bransje kan kreve en heftig anleggsmiddelfond og krever derfor en stor investering, mens en annen bransje kanskje ikke trenger anleggsmidler i det hele tatt, så det er færre midler som trengs for å produsere like mye salg.
