Operativ kontantstrøm er netto kontantbeløp som en organisasjon genererer fra sin driftsaktivitet. Denne informasjonen brukes til å bestemme levedyktigheten til kjernevirksomheten til en virksomhet. Driftskontantstrøm kan være en mer pålitelig indikator for økonomisk helse enn den rapporterte nettoinntekten til en bedrift, siden nettoinntekt kan endres av ikke-kontante inntekter og kostnadstransaksjoner.
For å beregne driftskontantstrømmen, trekker du alle avskrivninger, inntektsskatter og finansrelaterte inntekter og utgifter fra nettoinntekt. Omvendt kan det også beregnes ved å trekke alle driftskostnader (minus avskrivninger) fra inntektene. For eksempel rapporterer en bedrift nettoinntekt på $ 100.000, avskrivninger på $ 8.000 og inntektsskatt på $ 30.000. Driftskontantstrømmen er:
$ 100.000 Nettoinntekt + $ 8.000 Avskrivning + $ 30.000 Inntektsskatt
= $ 138.000 Driftskontantstrøm
En mer presis beregning av driftskontantstrømmen legger også til eller trekker fra endringer i arbeidskapital i løpet av en periode.
Operatørens kontantstrøm følges nøye av analytikere, siden den kan gi innsikt i den økonomiske tilstanden til en virksomhet. Spesielt kan du sammenligne mengden av denne kontantstrømmen med selskapets løpende krav til innkjøp av anleggsmidler for å se om det genererer nok kontantstrøm til å finansiere kapitalbasen. Hvis ikke, vil det enten være nødvendig å skaffe ekstra finansiering for å opprettholde et tilstrekkelig nytt sett med anleggsmidler, eller ledelsen kan velge å erstatte eiendeler med lengre intervaller, noe som kan føre til høyere reparasjonskostnader og mer produksjonstid.
