Den effektive renten er bruksrenten som en låntaker faktisk betaler på et lån. Det kan også betraktes som markedsrenten eller renten til forfall. Denne renten kan variere fra renten som er oppgitt i lånedokumentet, basert på en analyse av flere faktorer; en høyere effektiv rente kan føre til at en låntaker går til en annen utlåner. Disse faktorene er:
Antall ganger gjelden er sammensatt i løpet av året
Det faktiske rentebeløpet
Beløpet investoren betalte for gjelden
Når du bare tar inn effekten av sammensatt på renten, er trinnene som kreves for å beregne den effektive renten:
Finn i lånedokumentene sammensatt periode. Det vil sannsynligvis være enten månedlig, kvartalsvis eller årlig.
Finn den oppgitte renten i lånedokumentene.
Angi sammensettingsperioden og den oppgitte renten i den effektive renteformelen, som er:
r = (1 + i / n) ^ n-1
Hvor:
r = Den effektive renten
i = Den oppgitte renten
n = Antallet sammensatte perioder per år
For eksempel inneholder et lånedokument en oppgitt rente på 10% og mandater kvartalsvis sammensatt. Ved å legge inn denne informasjonen i den effektive renteformelen, kommer vi til følgende effektive rente:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Effektiv rente
Det er andre forhold som kan endre rentesatsen i enda større grad. Tenk på følgende tilleggsfaktorer:
Ekstra avgifter . Låntakeren kan betale tilleggsgebyrer som er skjulte former for renteutgifter. Disse gebyrene er verdt å ta med i beregningen hvis de er vesentlige.
Endret lånebeløp . Hvis investoren ikke er enig i at markedsrenten samsvarer med den oppgitte renten som låntakeren skal betale, kan investoren by mindre eller mer enn pålydende for å erverve gjelden. Dermed, hvis markedsrenten er høyere enn gjeldsinstrumentets pålydende, betaler låntakeren mindre for gjelden, og derved skaper en høyere effektiv avkastning. Motsatt hvis markedsrenten er lavere enn gjeldsinstrumentets pålydende, er låntakeren villig til å betale mer for gjelden.
Å gjennomføre en fullstendig analyse av den effektive renten kan være ganske opplysende for en låntaker, som kan oppdage at en potensiell låneordning bør unngås. Konseptet er også nyttig for å sammenligne flere alternative utlåns- eller låneordninger som inneholder forskjellige renteberegninger.
