Regnskapsføringen av konvertible verdipapirer innebærer at konvertering av gjeldspapirer til egenkapital innregnes. Et konvertibelt verdipapir er et gjeldsinstrument som gir innehaveren rett til å konvertere det til aksjer i den utstedende enheten. Denne typen sikkerhet har verdi for investoren, som enten kan motta rentebetalinger på gjelden eller velge å anskaffe aksjer som kan ha økt i verdi. På grunn av denne merverdien kan det utstedende selskapet oppnå en lavere rente på gjelden enn normalt. Regnskapsføringen for et gjeldsinstrument som er konvertert til selskapets egenkapital under et tilskyndelsestilbud, er å innregne en kostnad på:
(Virkelig verdi av alle overførte verdipapirer og andre vederlag) - (Virkelig verdi av utstedte verdipapirer)
Virkelig verdi i denne beregningen er basert på virkelig verdi av verdipapirene når et tilbud om konvertering tilskyndes. Hvis det ikke er noe incitamentstilbud, og i stedet konverteringen av et gjeldsinstrument til selskapets egenkapital er basert på de opprinnelige konverteringsrettighetene som er oppgitt i gjeldsinstrumentet, må du ikke innregne gevinst eller tap på transaksjonen.
For eksempel utsteder Armadillo Industries et konvertibelt obligasjonsbeløp på 1 000 dollar, som selges for 1 000 dollar. Obligasjonen kan konverteres til Armadillo-aksjer til en konverteringskurs på $ 20. For å få eierne av obligasjonene til å konvertere dem til selskapets aksjer, tilbyr Armadillo å redusere konverteringskursen til $ 10 hvis konverteringen skjer innen de neste 30 dagene.
En rekke investorer godtar de nye konverteringsbetingelsene og konverterer obligasjonene sine til selskapets aksjer. Markedsprisen på Armadillo-aksjen på konverteringsdatoen er $ 30. Basert på denne informasjonen er beregningen av det ekstra vederlaget som Armadillo betaler for å gjennomføre konverteringen:
