Investeringsanalyse innebærer bruk av relevante forhold, trendanalyse og forskernes meninger for å bestemme hvordan de skal tildele midler til ulike investeringsmidler. Følgende faktorer er viktige i investeringsanalyser:
En gjennomgang av de økonomiske og regulatoriske faktorene som påvirker bransjen som investoren er interessert i.
En undersøkelse av selskapets balanse for å se om det opprettholder et tilstrekkelig nivå av likviditet, har en konservativ kapitalstruktur og utnytter eiendelene effektivt.
En undersøkelse av firmaets resultatregnskap for å se om det genererer tilstrekkelige bruttomarginer og netto fortjeneste, og opplever en rimelig og bærekraftig salgsvekst.
En undersøkelse av et selskaps kontantstrømoppgave for å se om det genererer tilstrekkelig kontantstrøm.
En gjennomgang av opplysningene som følger med årsregnskapet for å se om selskapet bruker konservativ regnskapsskikk eller bruker regnskap for "grått område" for å fudge rapporterte resultater og økonomiske stilling.
En analyse av investorens kortsiktige og langsiktige behov.
Etter å ha evaluert den foregående informasjonen, må man bestemme risikonivået til investeringen. Dette inkluderer risikoen for at utbytte endres fra dagens forventninger, samt at salgsprisen på investeringen kan synke fra den opprinnelige kjøpesummen. Denne risikoen er basert på mange faktorer, som muligheten for ny konkurranse i markedet, endringer i teknologi, endringer i statlige forskrifter og endringer i skattesatser.
Investoren må vurdere sannsynligheten for ikke å kunne selge investeringen for mer enn den opprinnelige kjøpesummen. Dette kan være en stor bekymring når et verdipapir handles tynt. Det er mulig at en nedgang i investorinteressen kan utløse et salg av eiendelen det gjelder, og føre til at investoren pådrar seg store tap på et senere tidspunkt.
Resultatet av en investeringsanalyse avhenger også av investorens preferanser. For eksempel kan det hende at noen som nærmer seg pensjonist, ikke er interessert i å investere i et oppstartsselskap som det er rimelige utsikter for betydelig vekst flere år fremover, siden det også er en risiko for å miste hele investeringen.
