Du kan velge å selge kundefordringene dine for å akselerere kontantstrømmen. Å gjøre det oppnås ved å selge dem til en tredjepart i bytte for kontanter og en kraftig rentebetaling. Dette resulterer i en umiddelbar kontant kvittering, i stedet for å vente på at kundene skal betale under normale kredittvilkår. Under hvilke omstendigheter skal dette alternativet brukes, og hva er fordelene og ulempene ved å gjøre det?
Mekanikk for salg av kundefordringer
Når en bedrift selger sine kundefordringer til en tredjepart (kjent som en faktor), driver vilkårene som tilbys av faktoren i hovedsak omstendighetene der ordningen kan brukes under. I hovedsak selger en bedrift sine fordringer i bytte for omtrent 70% til 85% av pålydende på hver faktura, pluss et gebyr som varierer fra 2% til 5% av fakturas pålydende. Når faktoren samler inn betaling på fakturaen, overfører den differansen mellom fakturens pålydende og mengden kontanter som allerede er gitt til selskapet (minus avgiften som allerede er oppgitt).
Denne ordningen er i hovedsak et lån med en veldig høy rente. Anta for eksempel et 3% gebyr på en faktura på $ 1.000, med bare 80% eller $ 800, av kontanter som faktisk er betalt til selskapet. Gebyret er derfor $ 30 for å bruke $ 800 for den typiske løpetiden på en faktura på 30 dager, som er en årlig lånerente på 45% (beregnet som $ 30 x 12 måneder, delt på $ 800).
Når skal man selge kundefordringer
Gitt denne ekstraordinært høye renten, bør det være gitt at salg av kundefordringer kun er et gyldig alternativ under veldig spesielle omstendigheter. For det første brukes den vanligvis bare når alle andre mer fornuftige former for finansiering (som banklån, salg av aksjer eller reduksjon av arbeidskapital) er eliminert. I tillegg må det være mulighet for høy omsetningsgrad i salg. For eksempel er en virksomhet i et raskt voksende marked, der det er betydelig etterspørsel etter sine varer og tjenester. I dette tilfellet, hvis det kan konvertere et salg til kontanter på en gang og tjene et rimelig overskudd på hver transaksjon, kan det betale faktorkostnadene og fremdeles generere mer kontanter enn det som hadde vært tilfellet hvis det ikke hadde gjort salget. Hvis virksomheten kan gjøre et slikt salg i høyt volum, mange ganger i året,det kan tjene et langsiktig overskudd ved å selge sine kundefordringer.
Imidlertid kan salg av kundefordringer være en dødelig form for finansiering når en bedrift bare tjener et lite overskudd og ikke raskt øker salget (kort sagt, den vanligste saken for de fleste virksomheter). I dette tilfellet vil faktoren suge all fortjeneste ut av virksomheten, og etterlate enheten i dårligere form enn det hadde vært før den valgte å bruke denne finansieringsformen.
Dermed fungerer salg av kundefordringer best i miljøer med høy vekst, og skal unngås under de fleste andre omstendigheter. Et hederlig fabrikkfirma vil gjenkjenne hvilke situasjoner som passer best med finansieringen det tilbyr, og kan derfor råde en bedrift til å lete andre steder etter finansiering hvis forretningssituasjonen ikke er utsatt for salg av fordringer.
