Et LIFO-lag refererer til en del av kostnadene i et lagerbeholdningssystem som følger forutsetningen for siste inn, først ut (LIFO). I hovedsak antar et LIFO-system at den siste enheten kjøpte varer er den første som brukes eller selges. Dette betyr at de siste kostnadene ved ervervede varer har en tendens til å bli belastet ganske snart, mens de tidligere kostnadene ved ervervede varer ligger igjen i kostnadsregistrene, muligens i årevis.
Siden varer pleier å bli kjøpt i bulk, kan LIFO-konseptet resultere i et stort antall enheter som er på lager, med hver blokk med enheter registrert til et annet prispunkt eller LIFO-lag. Hvis et selskap fortsetter å anskaffe og opprettholde et stort antall enheter på lager, kan dette bety at et antall LIFO-lag er knyttet til hvert lager, der hvert lag har en annen kostnad.
Når et uvanlig stort antall enheter frigjøres fra lager, skreller det bort ett eller flere LIFO-lag. Når disse lagene fjernes, belastes kostnadene knyttet til dem. Hvis et LIFO-lag er ekstremt gammelt, kan det ha en kostnad som er vesentlig forskjellig fra markedsprisen som lageret for øyeblikket kan anskaffes, slik at beløpet som belastes kostnadene kan være mye høyere eller lavere enn det som normalt ville være tilfelle .
I det typiske inflasjonskostnadsmiljøet betyr tilgang på et gammelt LIFO-lag at en virksomhet sannsynligvis vil rapportere lave kostnader for solgte varer og derfor et høyere overskudd enn vanlig, noe som igjen betyr at det kan være nødvendig å betale uvanlig mye inntektsskatt.
For eksempel kjøper et selskap 100 grønne widgets for $ 10 i januar, ytterligere 100 widgets i februar for $ 8, og ytterligere 100 widgets i mars for $ 6. Hvert av disse kjøpene representerer et annet LIFO-lag. Hvis selskapet selger 110 widgets i april, vil det ta utgifter til hele LIFO-laget som koster per enhet på $ 6, samt 10 enheter fra det neste laget, som koster $ 8 per enhet. Dette vil etterlate ett LIFO-lag på 100 enheter på $ 10 hver, og ett lag på 90 enheter på $ 8 hver.
Gitt den mulig store effekten av LIFO-lag på rapportert lønnsomhet, bør ledelsen være oppmerksom på eventuelle uvanlige kostnadstransjer som kan åpnes når lagernivået endres. Kostnadsregnskapet kan gi dem denne informasjonen.
