Diskonteringsrenter refererer til et lån der renten på lånet blir trukket fra lånet på forhånd. Dette betyr at låntakeren bare mottar et lån som er fratrukket rentebetalingen. For eksempel, hvis et ettårig $ 1000-lån har $ 100 i renteutgifter knyttet til det, vil låntakeren bare motta $ 900. I virkeligheten har låntakeren fått et lån på $ 900, og vil da bare betale tilbake hoveddelen av lånet.
Fordi lånebeløpet reduseres fra begynnelsen, er den effektive renten på lånet høyere enn normalt. For å gå tilbake til det siste eksemplet, ser det ut til $ 100 i renter på et $ 1000-lån å være 10%. Siden renteprosenten beregnes på det lånte beløpet på $ 900, er renten imidlertid faktisk 11,1%
