Kontantandelen sammenligner selskapets mest likvide eiendeler med kortsiktig gjeld. Forholdet brukes til å bestemme om en bedrift kan oppfylle sine kortsiktige forpliktelser - faktisk om den har tilstrekkelig likviditet til å holde seg i virksomhet. Det er den mest konservative av alle likviditetsmålingene, siden den ekskluderer varelager (som er inkludert i nåværende forhold) og kundefordringer (som er inkludert i hurtigforholdet). Dette forholdet kan være for konservativt, spesielt hvis fordringene lett kan konverteres til kontanter innen kort tid.
Formelen for kontantforholdet er å legge sammen kontanter og kontantekvivalenter, og dele på kortsiktig gjeld. En variasjon som kan være litt mer nøyaktig er å ekskludere påløpte utgifter fra kortsiktig gjeld i nevneren av ligningen, siden det kanskje ikke er nødvendig å betale for disse varene på kort sikt. Beregningen er:
(Kontanter + kontantekvivalenter) ÷ Kortsiktig gjeld = Kontantforhold
For eksempel har ABC Company $ 100.000 i kontanter og $ 400.000 i kontantekvivalenter på balansen i slutten av mai. På denne datoen er dets nåværende gjeld $ 1.000.000. Dens kontante forhold er:
($ 100.000 kontanter + $ 400.000 kontantekvivalenter) ÷ $ 1.000.000 kortsiktig gjeld
= 0,5: 1 Kontantforhold
Hvis et selskap ønsker å vise et høyt kontantforhold til omverdenen, må det ha en stor mengde kontanter tilgjengelig på måledagen, sannsynligvis mer enn det er forsvarlig. En annen bekymring er at forholdet kun måler kontantsaldoer fra et bestemt tidspunkt, som kan variere raskt ettersom fordringer blir samlet inn og leverandører blir betalt. Derfor er et bedre mål for likviditet hurtigforholdet, som inkluderer kundefordringer i telleren av forholdet.
Lignende vilkår
Kontantandelen er også kjent som likviditetsforholdet.
