Et selskap må følge nøye med på arbeidskapitinnivået for å holde kontantbehovet godt i sjakk. Manglende oppmerksomhet om investeringen i arbeidskapital (som er fordringer, varelager og gjeld) kan føre til et løpende behov for kontanter, spesielt når salget vokser. En bedrift kan gjøre dette mest effektivt ved å innføre og håndheve en rekke retningslinjer. Følgende arbeidskapitalpolitikk er sortert etter komponenten av arbeidskapitalen som de påvirker direkte. Passende arbeidskapitalpolitikk er:
Kontantregler
- Ikke invester penger i illikvide investeringsbiler . Selv om en langsiktig investeringsmulighet gir muligheten for overdimensjonert avkastning, må du ikke foreta investeringen med mindre du er sikker på at det er tilstrekkelige midler til stede for å dekke alle rimelige arbeidskapitalbehov i den perioden fondene vil være bundet i investeringen. .
- Ingen investeringsvarighet skal overstige prognoseperioden . Hvis du er villig til å binde kontanter i noe illikvide investeringer, så hold deg i det minste fra å foreta investeringer som ikke er tilgjengelige i perioder lenger enn det selskapet for øyeblikket forutsier. Ellers kan selskapet finne seg i et stort kontantbehov og ingen midler tilgjengelig for å motvirke det.
- Alle innskudd må være forsikret . Invester bare kontanter på kontoer som er forsikret av FDIC, for å beskytte mot tap av midler på grunn av banksvikt. Dette er en vanskelig policy å håndheve, siden en virksomhet kan være nødt til å distribuere overflødig kontanter på mange bankkontoer for å passe innenfor den forsikrede grensen.
Regler for kundefordringer
- Ikke tillat betalingsbetingelser som er større enn __ dager . Ikke la selgerne tilby vilkår til kunder som overstiger et bestemt antall dager uten forhåndsgodkjenning fra en toppleder.
- Maksimum kreditt som tilbys en kunde er ___ . Bruk en formel som passer best for din bransje for å oppnå et rimelig maksimalt beløp for å tilby kundene, som en seniorleder må godkjenne vilkårene for.
- Stopp kundekreditt når utestående dager overstiger __ dager . Denne policyen er utformet for å forhindre at ekstra kreditt utvides til en kunde som ikke betaler i tide.
- Stopp kundekreditt hvis en kundesjekk ikke tømmer banken . Dette er en viktig indikator på forestående kundeinsolvens, og kan derfor brukes som en utløser for å holde tilbake kreditt og dermed redusere tap på gjeld.
Lagerretningslinjer
- Gjennomgå lagerbeholdningen som overstiger __ dager med bruk . Det er ekstremt vanskelig å vedta regler som vil minimere varelageret, men vurder denne policyen for å gjøre ledelsen oppmerksom på for store lagernivåer.
- En dopt just-in-time innkjøp på kvalifiserte råvarer og varer . Denne policyen er utformet for å minimere varebeholdninger ved å gjøre kjøp så sent som mulig og få varer levert i små mengder.
- Drop shipped beholdning er den foretrukne strømningsmetoden . Denne policyen skifter lagereierskap til selskapets leverandører, som sender direkte til selskapets kunder på dets vegne.
Regler for leverandørgjeld
- Ikke betal kontoer som skal betales tidlig . Vedta et overvåkingssystem som fremhever enhver betaling som er gjort tidligere enn forfallsdatoen som kreves av leverandøren.
- Krev innkjøpsordrer for beløp som overstiger $ ___ . Denne politikken håndhever en undersøkelse av større utgifter før de faktisk blir gjort.
- Tillat kjøp som overstiger avdelingsbudsjettet . Hvis en leder forplikter seg til et spesifikt utgiftsnivå for avdelingen sin, så ikke tillat utgifter over dette nivået uten godkjenning fra en toppleder.
Graden av aggressivitet i arbeidskapitalpolitikken avhenger i betydelig grad av tilgjengeligheten av en stor, ubenyttet kredittlinje. Hvis dette er tilgjengelig, kan et selskap risikere en tidvis negativ kontantsituasjon, siden kontanter lett kan etterfylles fra kredittgrensen.
