Eiendomskonverteringssyklusen er prosessen der kontanter brukes til å lage varer og tjenester, levere dem til kunder, og deretter samle de resulterende fordringene og konvertere dem tilbake til kontanter. Karakteren til denne syklusen avgjør i hvilken grad en virksomhet har netto kontantstrøm eller utstrømning. Nøkkelfaktorene er som følger:
- Materialanskaffelse . Under hvilke vilkår betaler selskapet sine leverandører? Hvis betalingsbetingelsene er ekstremt korte, må virksomheten komme med kontanter for å betale for materialet nesten samtidig. Det samme konseptet gjelder når en bedrift leverer tjenester - en ukentlig lønnsperiode krever nesten umiddelbar utbetaling av kontanter, mens en månedlig lønnsperiode gjør det mulig for et firma å holde ut med kontantutbetalinger i en vesentlig lengre periode.
- Produksjonsvarighet . Produksjonsprosessen kan binde kontanter i ganske lang tid. En operasjon som bruker korte maskinoppsett ganger, holder færre jobber på produksjonsgulvet om gangen, og benytter en just-in-time produksjonsfilosofi, kan drastisk kutte tidsperioden der kontanter er bundet i produksjonen.
- Faktureringshastighet . En bedrift kan ikke betales hvis den ikke fakturerer kunden. Følgelig bør fakturering utstedes så snart leveransen er fullført. I situasjoner der levering ikke vil være fullført på en stund, bør det være midlertidige betalingskrav som akselererer kontantstrømmen.
- Samling . Tiden som kreves for å samle inn kontanter fra kunder styres av vilkårene gitt dem ved begynnelsen av et salg. En lang innsamlingsperiode kan drastisk påvirke mengden kontanter som trengs for å drive en virksomhet.
De foregående faktorene kan justeres for å utvide betalingsbetingelsene til leverandører, forkorte produksjonsprosessen og akselerere fakturering til og samlinger fra kunder. Resultatet bør være en betydelig reduksjon i kontanter som kreves for å opprettholde hele konverteringssyklusen for aktiva. Disse endringene kan resultere i en bytte fra netto kontantstrøm til netto kontantstrøm.
