Forutsetningen for varekostnadsstrøm angir at kostnaden for en varelagring endres fra den kjøpes eller bygges, og når den selges. På grunn av denne kostnadsdifferansen, trenger ledelsen et formelt system for å tildele kostnader til varelageret når de overgår til salgbare varer.
For eksempel kjøper ABC International en widget 1. januar for $ 50. 1. juli kjøper den en identisk widget for $ 70, og 1. november kjøper den enda en identisk widget for $ 90. Produktene er helt utskiftbare. 1. desember selger selskapet en av widgetene. Den kjøpte widgetene til tre forskjellige priser, så hvilken pris skal den rapportere for sine solgte varer? Det er flere mulige måter å tolke antagelsen om kostnadsflyt på. For eksempel:
Forutsetning for FIFO-kostnadsflyt . Under den første inn, første ut-metoden, antar du at den første varen som er kjøpt, også er den første som er solgt. Dermed vil kostnadene for solgte varer være $ 50. Siden dette er den laveste kostnadsposten i eksemplet, vil fortjenesten være høyest under FIFO.
Antagelse om LIFO-kostnadsflyt . Under siste inn, først ut-metoden, antar du at den siste varen som ble kjøpt, også er den første solgte. Dermed vil kostnadene for solgte varer være $ 90. Siden dette er den høyeste kostnadsposten i eksemplet, vil fortjenesten være lavest under LIFO.
Spesifikk identifikasjonsmetode . Under den spesifikke identifikasjonsmetoden kan du fysisk identifisere hvilke spesifikke varer som blir kjøpt og deretter solgt, slik at kostnadsflyten flytter seg med den faktiske solgte varen. Dette er en sjelden situasjon, siden de fleste elementene ikke kan identifiseres individuelt.
Vektet gjennomsnittlig forutsetning for kostnadsflyt . Under den veide gjennomsnittlige metoden er kostnaden for solgte varer den gjennomsnittlige kostnaden for alle tre enhetene, eller $ 70. Denne kostnadsstrømforutsetningen har en tendens til å gi en mellomkostnadskostnad, og derfor også et mellomstore overskudd.
Kostnadsstrømforutsetningen samsvarer ikke nødvendigvis med den faktiske varestrømmen (hvis det var tilfelle, ville de fleste selskaper brukt FIFO-metoden). I stedet er det tillatt å bruke en kostnadsforutsetning som varierer fra faktisk bruk. Av denne grunn har selskaper en tendens til å velge en kostnadsstrømforutsetning som enten minimerer fortjeneste (for å minimere inntektsskatt) eller maksimerer fortjenesten (for å øke aksjens verdi).
I perioder med stigende materialpriser, resulterer LIFO-metoden i høyere solgte kostnader, lavere fortjeneste og dermed lavere inntektsskatt. I perioder med fallende materialpriser gir FIFO-metoden de samme resultatene.
Kostnadsstrømforutsetningen er en mindre post når varekostnadene er relativt stabile på lang sikt, siden det ikke vil være noen spesiell forskjell i kostnadene for solgte varer, uansett hvilken kostnadsstrømforutsetning som brukes. Omvendt vil dramatiske endringer i lagerkostnader over tid gi en betydelig forskjell i rapporterte resultatnivåer, avhengig av kostnadsstrømforutsetningen som brukes. Dermed bør regnskapsføreren være spesielt oppmerksom på den økonomiske effekten av forutsetningen om varekostnadens strøm i perioder med svingende kostnader.
Alle de foregående spørsmålene er av mindre betydning hvis den vektede gjennomsnittmetoden brukes. Denne tilnærmingen har en tendens til å gi gjennomsnittlige profittnivåer og gjennomsnittlige nivåer av skattepliktig inntekt over tid.
Merk at LIFO-metoden ikke er tillatt i henhold til IFRS. Hvis denne holdningen blir vedtatt av andre regnskapsrammer i fremtiden, er det mulig at LIFO-metoden kanskje ikke er tilgjengelig som en kostnadsstrømforutsetning.
