Begrepet FOB er en forkortelse av gratis ombord. Hvis varer sendes til FOB-destinasjon, betales transportkostnadene av selgeren, og tittelen går ikke før transportøren leverer varene til kjøperen.
Disse varene er en del av selgerens varelager mens de er under transport. Hvis varer sendes FOB-fraktsted, betales transportkostnadene av kjøperen og tittelen går når transportøren tar varene i besittelse. Disse varene er en del av kjøpers lager mens de er under transport. Begrepene FOB-destinasjon og FOB-fraktsted angir ofte et bestemt sted der tittelen til varene overføres, for eksempel FOB Denver. Dette betyr at selgeren beholder tittelen og risikoen for tap til varene leveres til en vanlig transportør i Denver som vil fungere som agent for kjøperen. Begrunnelsen for disse bestemmelsene har sin opprinnelse i byråerett, siden overføring av eiendomsrett er betinget av om transportøren med fysisk besittelse av varene opptrer som agent for selger eller kjøper.
