Et ikke rentebærende notat er en gjeld som det ikke er noe dokumentert krav for at låntakeren skal betale långiveren noen rente. Hvis et slikt notat skulle selges videre til en tredjepart, ville gjelden selges med rabatt til pålydende, slik at tredjepartskjøperen til slutt ville realisere en gevinst når den ble innløst av låntakeren til pålydende verdi.
Hvis et ikke-rentebærende notat er en obligasjon, selger utsteder obligasjonen til en dyp rabatt og forplikter seg til å betale tilbake obligasjonsens pålydende på forfallsdagen. Denne tilnærmingen gjør at utstederen kan unngå å foreta periodiske rentebetalinger på obligasjonen. I stedet er alle kontantbetalingsforpliktelser fra utstederen konsentrert på forfallstidspunktet for obligasjonen.
Innehaveren av et ikke rentebærende notat skal innregne beregnet renteinntekt på instrumentet. Dette krever følgende trinn:
Beregn nåverdien av sedelen, diskontert basert på markedsrenten.
Multipliser markedsrenten med nåverdien av notatet for å komme til renteinntekten.
Noter renteinntektene som en kreditt til renteinntektene og debet til en aktivakonto for investeringen i noten. Over tid vil den pågående debiteringsserien knyttet til innregning av renteinntekter øke aktiva beløpet til pålydende.
Når utsteder betaler av sedelen, registrerer du en debet til kontanter og en kreditt til aktivakontoen for investeringen i noten.
Den samme tilnærmingen benyttes av utstederen av notatet, bortsett fra at renteutgiftene blir registrert, og verdien av en gjeldskontokonto økes gradvis til det tidspunkt gjelden er nedbetalt til pålydende verdi.
Lignende vilkår
Et ikke rentebærende notat er også kjent som en nullkupongobligasjon.
