Sjekk kiting er bevisst utstedelse av en sjekk som det ikke er tilstrekkelig med kontanter til å betale det oppgitte beløpet. Mekanikken til denne svindelordningen er som følger:
Skriv en sjekk som det ikke er tilstrekkelig med kontanter på betalerens konto.
Opprett en brukskonto i en annen bank.
Sett inn den falske sjekken på sjekkkontoen som nettopp ble åpnet.
Ta ut midlene fra den nye brukskontoen.
Enheten som er skadet av sjekk-kiting, er banken som har tillatt å ta ut midler fra den nye sjekkkontoen uten å først vente på at midler skal komme fra den betalende banken (som kan forlenges for internasjonale sjekkbetalinger). Bankene bekjemper dette problemet ved ikke å la penger trekke seg fra en konto før et visst antall dager har gått, og da vil mangelen på midler på betalerens konto ha blitt oppdaget. Det er også en rekke kitingindikatorer å se etter, inkludert følgende:
Et stort antall sjekkinnskudd hver dag
Mange sjekker trekkes på samme bank
En stor andel kontanter på en konto som ennå ikke har klarert den betalende banken
Innskudd gjøres gjennom flere bankkontorer for å gjøre innskuddsvolumet mindre åpenbart for bankpersonalet
Sjekk kiting er ekstremt forsettlig. Noen som driver med kiting har detaljert kunnskap om hvor lang tid det tar før sjekker for å tømme banken, og vil dra nytte av tidsforsinkelsen for å ta ut kontanter (til og med delvise beløp) like før banken oppdager at det er et problem. En sofistikert ordning med sjekkekiting kan føre til tap på flere millioner dollar.
Kiting er spesielt effektivt når en person driver med en rimelig mengde normal sjekkskriving og innskuddsaktiviteter på en konto over en periode, slik at den relaterte kontoen ser helt normal ut, og derfor er underlagt færre bankpålagte begrensninger enn det som kan være saken for en nyåpnet konto.
En kiting-ordning kan involvere flere banker, hvor en person konstant skifter sjekkbetalinger mellom mange kontoer, bare holder seg foran mekanismen for clearing av midler. Dette kan være et spesielt problem når en kiting-ordning endelig legges ned, for en av bankene i gruppen kan sitte fast med mesteparten av tapene, avhengig av hvilke sjekker som ble skrevet fra hvilke kontoer og tidspunktet for betalingene.
