Factoring er bruk av en låntakers kundefordringer som grunnlag for en finansieringsordning med en utlåner. Låntakeren er villig til å godta en factoring-ordning når den trenger kontanter raskere enn betalingsvilkårene som kundene er forpliktet til å betale. Faktorer er vanligvis villige til å fremskaffe midler ganske raskt under denne typen ordninger.
Denne typen lån er ment å være kortsiktig, slik at lånte midler blir tilbakebetalt så snart kundefordringene er betalt. En factoring-ordning kan utvides ved kontinuerlig å rulle over et nytt sett med kundefordringer; I så fall kan en låntaker ha et grunnleggende gjeldsnivå som alltid er til stede, så lenge det kan opprettholde et tilsvarende beløp på fordringer.
Gebyrene knyttet til factoring er ganske høye, noe som gjør dette til et av de dyrere finansieringsalternativene som er tilgjengelige. Følgelig vurderer låntakere vanligvis andre typer finansieringsordninger før de går over til factoring som et alternativ. Likevel kan en oppstartsvirksomhet uten bedriftshistorie bli avvist av mer tradisjonelle långivere, og det må derfor bruke factoring som hovedvei for å få tilgang til kontanter.
Det er flere varianter på factoring-konseptet, som er:
Långiver har kontroll . Långiveren forskutterer en viss prosentandel av fordringene til låntakeren, og forplikter seg til å kreve inn fordringene. Långiveren overvåker alle fordringer som forfaller fra låntakers kunder, og får betalinger sendt til utlånerens angitte sted. Denne tilnærmingen reduserer risikoen for manglende betaling for långiveren.
Låntaker har kontroll . Kundefordringer brukes hovedsakelig som sikkerhet i et kontant forskudd fra en långiver, men låntakeren opprettholder kontrollen over fordringene og innkrever fra kunder. Denne tilnærmingen er minst synlig for kundene.
Fra låntagerens perspektiv er det et sterkt insentiv til å hindre kundene i å vite om eventuelle factoring-ordninger, siden factoring gir inntrykk av at virksomheten har ustø økonomi. Å gi låntakeren kontroll over fordringer gjør det imidlertid mindre sannsynlig at långiveren kan samle inn på fordringene i tilfelle låntakeren misligholder. Dermed er det en iboende spenning mellom partene når det gjelder hvordan en factoring-ordning skal settes opp.
