En forretningstransaksjon sies å ha kommersiell substans når det forventes at den fremtidige kontantstrømmen til en virksomhet vil endres som et resultat av transaksjonen. En endring i kontantstrømmer anses å være når det er en betydelig endring i et av følgende (ikke inkludert skattehensyn):
Risiko . Slik som å oppleve en økning i risikoen for at innkommende kontantstrømmer ikke vil oppstå som et resultat av en transaksjon; for eksempel aksepterer en bedrift junior sikret status på en gjeld i bytte mot et større tilbakebetalingsbeløp.
Timing . Slik som en endring i tidspunktet for kontantstrøm mottatt som resultat av en transaksjon; for eksempel godtar en bedrift en forsinket betaling i bytte mot et større beløp.
Beløp . Slik som en endring i det betalte beløpet som resultat av en transaksjon; for eksempel mottar en bedrift penger tidligere mot å motta et mindre beløp.
Dette konseptet kan brukes til å fritte situasjoner der et selskap foretar regnskaps- eller juridiske endringer som er teknisk korrekte for å skape falske transaksjoner for å generere inntekter eller fortjeneste der den kommersielle substansen i situasjonen indikerer at ingen reell transaksjon faktisk har skjedd. I disse situasjonene skal sham-transaksjonen ikke bli innregnet i regnskapet.
Eksempler på situasjoner der det ikke er noe kommersielt stoff inkluderer:
Salg av eiendeler til eieren av enkeltmannsforetak, som umiddelbart leier det tilbake til virksomheten. Det skilles lite mellom et eierskap og dets eier, så det er sannsynlig at det ikke skjedde noe reelt eierskifte.
Bytte av båndbreddekapasitet fra forskjellige Internett- og telefontjenesteleverandører. Ved å gjøre det, innregner begge enhetene inntekter, når det faktisk ikke skjer noen reell inntektsgenerering som vil resultere i en endring i fortjenesten.
Begrepet kommersielt stoff brukes også på utveksling av eiendeler mellom virksomheter. Når det er kommersielt stoff (som er når det er en endring i kontantstrømmen som følge av transaksjonen), bør partene innregne gevinst eller tap på børsen. Hvis det ikke er noe kommersielt stoff, må du registrere den ervervede eiendelen til bokført verdi av eiendelen gitt opp i børsen. Det er flere problemer knyttet til innregning av gevinst eller tap når en transaksjon ikke har noe kommersielt stoff.
