Finansiere

Effektiv rentemetode

Effektiv rentemetoden er en teknikk for å beregne den faktiske renten i en periode basert på mengden av et finansielt instruments bokførte verdi ved begynnelsen av regnskapsperioden. Dermed, hvis den bokførte verdien av et finansielt instrument synker, vil også mengden tilknyttet rente bli redusert; hvis den bokførte verdien øker, vil også mengden tilknyttet rente øke. Denne metoden brukes til å ta høyde for obligasjonspremier og obligasjonsrabatter. En obligasjonspremie oppstår når investorer er villige til å betale mer enn pålydende på en obligasjon, fordi den oppgitte renten er høyere enn den gjeldende markedsrenten. En obligasjonsrabatt oppstår når investorer bare er villige til å betale mindre enn pålydende på en obligasjon, fordi den oppgitte renten er lavere enn den gjeldende markedsrenten.

Effektiv rentemetode er å foretrekke fremfor lineær metode for å belaste premier og rabatter på finansielle instrumenter, fordi den effektive metoden er betydelig mer nøyaktig på periodebasis. Imidlertid er det også vanskeligere å beregne enn den lineære metoden, siden den effektive metoden må beregnes på nytt hver måned, mens den lineære metoden belaster det samme beløpet hver måned. I tilfeller der rabatt eller premie ikke er vesentlig, er det akseptabelt å bruke linjemetoden. Ved utgangen av amortiseringsperioden vil beløpene som amortiseres under effektiv rente og lineære metoder være de samme.

Hvis et foretak kjøper eller selger et finansielt instrument for et annet beløp enn pålydende, betyr dette at renten det faktisk tjener eller betaler på investeringen, er forskjellig fra den oppgitte renten som er betalt på det finansielle instrumentet. For eksempel, hvis et selskap kjøper et finansielt instrument for $ 95.000 som har et ansiktsbeløp på $ 100.000 og som betaler renter på $ 5.000, så er den faktiske renten det tjener på investeringen $ 5000 / $ 95.000, eller 5,26%.

I henhold til effektiv rentemetode diskonterer effektiv rente, som er en nøkkelkomponent i beregningen, forventede fremtidige kontantstrømmer og utstrømmer som forventes i løpet av et finansielt instrument. Kort sagt er renteinntektene eller -kostnadene som er innregnet i en rapporteringsperiode, den effektive renten multiplisert med balanseført verdi av et finansielt instrument.

Som et eksempel anskaffer Muscle Designs Company, som lager vektløftingsutstyr til detaljhandel, en obligasjon som har et oppgitt hovedbeløp på $ 1000, som utstederen vil betale seg om tre år. Obligasjonen har en kupongrente på 5%, som betales ved utgangen av hvert år. Muscle kjøper obligasjonen for $ 900, som er en rabatt på $ 100 fra ansiktsbeløpet på $ 1000. Muscle klassifiserer investeringen som holdt til forfall, og registrerer følgende oppføring:

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found