Når du analyserer regnskapet til en tredjepart, kan det være nødvendig å beregne kapitalutgiftene. Dette er nødvendig for å se om organisasjonen bruker et tilstrekkelig beløp på anleggsmidler for å opprettholde sin virksomhet. Den beste tilnærmingen til å beregne investeringer er kapitalutgiftsformelen. Trinnene er:
Innhent regnskapet til målselskapet ved utgangen av året for de siste to årene. Hvis selskapet holdes offentlig, er denne informasjonen lett tilgjengelig på nettstedet til Securities and Exchange Commission.
Trekk nettobeløpet av anleggsmidler oppført i årsregnskapet for det foregående året fra nettobeløpet av anleggsmidler oppført for året nettopp avsluttet. Resultatet er netto endring i anleggsmidler. Dette tallet må justeres ytterligere med følgende trinn:
Fjern alle immaterielle eiendeler fra beregningen. Vi antar at du bare er interessert i utgiftene til materielle eiendeler, så immaterielle eiendeler er ikke nødvendig. Dessuten ble de fleste immaterielle eiendeler skaffet gjennom oppkjøp, ikke gjennom et investeringsprogram.
Fjern alle eiendeler oppnådd gjennom oppkjøp i rapporteringsperioden. Denne informasjonen bør være oppført i notene som følger med regnskapet.
Trekk den totale mengden akkumulerte avskrivninger oppført i regnskapet for det foregående året fra den totale mengden akkumulerte avskrivninger som er oppført for året som nettopp er avsluttet. Resultatet er den totale avskrivningen for året nettopp avsluttet. En alternativ kilde er avskrivningskostnadene som er oppført i resultatregnskapet for året som nettopp er avsluttet. Dette tallet skal ikke omfatte avskrivninger eller avskrivninger knyttet til ervervede eiendeler.
Legg til den totale avskrivningen for året til endringen i nettobeløpet av anleggsmidler. Dette er det totale beløpet som selskapet brukte på investeringer i måleperioden.
Alternativt kan du være interessert i beløpet et selskap bruker på programvareutviklingsprosjekter. Dette kan være en kritisk post hvis utgiftene aktiveres i stedet for å belastes utgiftene etter hvert som de påløper. Denne informasjonen kan vises i anleggsposten i balansen, eller i de medfølgende fotnoter. I begge tilfeller kan du sammenligne informasjonen for de to siste årene for å bestemme endringen i utgiftene til aktiverte programvareprosjekter.
Et ekstra spørsmål som involverer kapitalanalyse er å bestemme hvor mange av utgiftene som er relatert til erstatning av eksisterende eiendeler, mot utgifter som er rettet mot utvidelsen av virksomheten. Det er tre måter å estimere denne informasjonen på:
Spor investeringer på en trendlinje . Hvis utgiftene er relativt flate, er mesteparten av alle utgiftene sannsynligvis av vedlikeholdssortimentet.
Sammenlign investeringer med salg . Det er ikke et direkte forhold til investeringer og salg. Imidlertid, hvis du sammenligner de to over flere år, og andelen utgifter til salg øker, er det sannsynlig at selskapet investerer i mer enn bare vedlikeholdsinvesteringer.
Match investeringene til forretningsenheter . Hvis målselskapet opplever rask vekst i en bestemt forretningsenhet, kan du se i fotnotene for hvor store investeringer som er knyttet til den forretningsenheten.
