Kapitaldekningsgraden måler hvor godt en organisasjon kan betale gjelden. Den brukes av eksterne analytikere, som långivere og investorer, når de foretar en undersøkelse av økonomien til en virksomhet. Spesielt ønsker en utlåner at dette forholdet skal overstige et minimumsnivå før det vil godta å låne ut penger til en låntaker.
Selv om det er uttrykt som et forhold, krever aktivadekningsforholdet virkelig et sett med formuleringstrinn, som er som følger:
Trekk ut hovedbalansen for alle eiendeler fra hovedboken.
Trekk fra summen av disse eiendelene beløpene som er registrert på bøkene for immaterielle eiendeler. Dette fradraget gjøres under forutsetning av at immaterielle eiendeler ikke kan konverteres til kontanter; Hvis dette ikke er tilfelle, beholder du immaterielle eiendeler som har en konverteringsverdi.
Trekk ut kortsiktig gjeld fra hovedboken, ikke de gjeldene som er knyttet til kortsiktig gjeld.
Trekk nettoforpliktelsestallet i trinn 3 fra netto aktiva tallet avledet i trinn 2. Resultatet skal være mengden eiendeler tilgjengelig for bruk til nedbetaling av gjeld.
Del nettobeløpet som er avledet i trinn 4, med den balanseførte balansen på all utestående gjeld. Dette inkluderer mengden av eventuelle utestående kapitalleier.
Resultatet av dette forholdet kan være vanskelig å tolke, for det er en potensielt feil forutsetning innebygd i at eiendelene oppført i telleren lett kan konverteres til samme mengde kontanter. Antagelsen kan være feil av følgende grunner:
Hvis aktivakonvertering er nødvendig i et rush, kan mengden kontanter som kan oppnås være betydelig lavere.
Eiendelene er oppgitt til bokførte verdier, som kanskje ikke tilsvarer markedsverdiene.
Enkelte kundefordringer og beholdningsposter kan ikke samles i det hele tatt, så hvis disse artiklene utgjør en stor andel av aktivasaldoen, kan mengden tilgjengelige kontanter være mye lavere enn forholdet indikerer.
Gitt disse bekymringene, ikke stole på aktivadekningsgraden med mindre forholdet er ganske høyt - netto aktiva beløp bør være minst 2x høyere enn gjeldsbeløpet. Enda bedre, trekk de mest illikvide eiendelene fra telleren for å få en bedre følelse for den virkelige likviditeten i organisasjonen.
