Det er to måter for en utlåner å belaste renter på et lån, som er enkle renter og sammensatte renter. Enkel rente beregnes utelukkende ut fra en prosentandel av det utlånte beløpet, mens sammensatt rente beregnes ut fra en prosentandel av det utlånte beløpet og renter. Jo høyere frekvens av sammensetting, jo høyere vil avkastningen være for utlåner. Disse variasjonene i hvordan beregningen er avledet resulterer i følgende forskjeller:
Beløp belastet . Beløpet som er belastet med renten er lavere når det brukes enkel rente, siden denne beregningen ikke inkluderer et gebyr for eventuelle utestående renter. Beløpet som belastes når blanding brukes, kan variere, avhengig av hvor ofte sammensatt beregning skjer. For eksempel vil et lån som sammensettes daglig resultere i større betalinger enn et lån som bare sammensettes halvårlig.
Lønne seg. Siden det ikke er noe gebyr for utestående renter, er det billigere for låntakeren å betale et rentelån.
Rektor . Hovedbalansen på et lån forblir den samme når det brukes enkel rente, med mindre lånesaldoen er spesifikt nedbetalt. Hovedbalansen øker når sammenslåing brukes, siden mer renter legges til lånet, som ikke kan betales ned av lånebetalinger.
Enkel rente brukes oftere på kortsiktige lån som strekker seg i mindre enn ett år, mens sammensatt rente nesten alltid brukes på lån som har lengre perioder.
