Arbeidskapital beregnes ved å trekke kortsiktig gjeld fra omløpsmidler. Den brukes i flere forhold for å estimere den totale likviditeten til en virksomhet; evnen til å oppfylle forpliktelser når forfall. På høyt nivå er beregningen av arbeidskapital som følger:
Omløpsmidler - kortsiktig gjeld = arbeidskapital
Driftskapitaltallet vil trolig endre seg hver dag ettersom ytterligere regnskapstransaksjoner blir registrert i regnskapssystemet. Beregningen kan avgrenses i mye større grad ved å vurdere følgende forbedringer av grunnformelen:
Kontanter betales for utbytte og aksjekjøp . Hvis det har vært en spesiell forpliktelse fra styret til å utstede utbytte eller kjøpe tilbake aksjer, kan det være fornuftig å ekskludere disse forpliktelsene fra kontantsaldoen, siden kontantene egentlig ikke vil være tilgjengelige for å betale for kortsiktig gjeld.
Ikke-kundefordringer . Et selskap kan ha et stort beløp investert i lån til ansatte, som det kan være lange tilbakebetalingsvilkår for. I så fall kan ikke disse fordringene betraktes som omløpsmidler, og bør derfor utelukkes fra beregningen.
Foreldet lager . Det kan være ekstremt vanskelig å konvertere visse varelager til kontanter, spesielt når varelageret er så gammelt at det kan betraktes som foreldet. I disse tilfellene kan det være mer fornuftig å ta med i beregningen bare mengden kontanter som kan hentes fra lageret via et forhastet salg.
Fornybar gjeld . Hvis et selskap rutinemessig har rullet over sin kortsiktige gjeld når det forfaller til betaling, er dette virkelig en kortsiktig gjeld? Det kan argumenteres for at denne gjelden skal utelukkes fra beregningen av arbeidskapital.
Gitt disse tilleggshensynene, kan det være nødvendig å modifisere det som i utgangspunktet ser ut til å være en enkel beregning for arbeidskapital. For eksempel har ABC International $ 100.000 i kontanter, $ 500.000 i fordringer, $ 1.000.000 i beholdning og $ 200.000 i leverandørgjeld. I et forenklet format betyr dette at arbeidskapitalberegningen er:
$ 100.000 kontanter + $ 500.000 fordringer + $ 1.000.000 beholdning - $ 200.000 gjeld
= $ 1.400.000 Arbeidskapital
Styret har imidlertid forpliktet seg til en tilbakekjøp på $ 40.000 som det ikke er registrert noe ansvar for. Det er også $ 20 000 forvaltningslån innenfor fordringstallet, og $ 200 000 av varelageret vil sannsynligvis være foreldet. Gitt disse ekstra hensynene, er den faktiske beregningen av arbeidskapital:
$ 1.400.000 Arbeidskapital før justeringer
- 40000 Aksjetilbakekjøp
- 20.000 forvaltningslån
- 200 000 foreldet varelager
= $ 1 140 000 Justert arbeidskapital
