Solvensgraden brukes til å undersøke en virksomhets evne til å oppfylle sine langsiktige forpliktelser. Forholdet brukes oftest av nåværende og potensielle långivere. Forholdet sammenligner en tilnærming av kontantstrømmer til gjeld, og er avledet av informasjonen som er oppgitt i selskapets resultatregnskap og balanse. Forholdet vil ikke være nøyaktig i den grad en organisasjon ikke anerkjenner betingede forpliktelser. Solvensgraden beregnes som følger:
Legg alle ikke-kontante utgifter tilbake til nettoinntekt etter skatt. Dette bør tilnærme mengden kontantstrøm generert av virksomheten.
Samle alle kortsiktige og langsiktige forpliktelser i virksomheten.
Del det justerte nettoinntektstallet med gjeldssummen.
Formelen for forholdet er:
(Netto inntekt etter skatt + Ikke-kontante kostnader) ÷ (Kortsiktig gjeld + Langsiktig gjeld) = Solvensgrad
En høyere prosentandel indikerer økt evne til å støtte en virksomhets forpliktelser på lang sikt. Selv om denne målingen virker enkel, skjuler dens avledning en rekke problemer. Vurder følgende problemer:
Et selskap kan ha rapportert en uvanlig høy andel av inntjeningen som ikke er relatert til kjernevirksomheten, og som derfor ikke kan repeteres i løpet av den tidsperioden som kreves for å betale selskapets forpliktelser. Følgelig net etter skatt drifts er resultat en bedre figur til bruk i telleren.
De kortsiktige forpliktelsene som brukes i nevneren, vil sannsynligvis svinge betydelig på kort sikt, slik at måleresultatene kan variere mye hvis de beregnes med noen få måneders mellomrom. Dette problemet kan avbøtes ved å bruke et gjennomsnittlig kortsiktig gjeldstall.
Forholdet antar at et selskap vil betale ned alle sine langsiktige forpliktelser, når det kan være ganske sannsynlig at virksomheten i stedet kan rulle frem gjelden eller konvertere den til egenkapital. I så fall kan selv en lav solvens ikke indikere en eventuell konkurs.
Kort sagt, det er så mange variabler som kan påvirke betalingsevnen på lang sikt at det å bruke et hvilket som helst forhold for å estimere solvens kan være farlig.
