Analyse av likviditetsforhold er bruken av flere forhold for å fastslå en organisasjons evne til å betale regningene i tide. Denne analysen er viktig for långivere og kreditorer, som ønsker å få en ide om den økonomiske situasjonen til en låntaker eller kunde før de gir dem kreditt. Det er flere forhold tilgjengelig for denne analysen, som alle bruker det samme konseptet for å sammenligne likvide midler til kortsiktig gjeld. Disse forholdstallene er:
Kontantforhold . Sammenligner mengden kontanter og investeringer med kortsiktig gjeld. Dette forholdet ekskluderer eiendeler som kanskje ikke umiddelbart kan konverteres til kontanter, spesielt varelager.
Raskt forhold . Samme som kontantandelen, men inkluderer fordringer som eiendel. Dette forholdet unngår eksplisitt lager, som kan være vanskelig å konvertere til kontanter.
Nåværende forhold . Sammenligner alle omløpsmidler med alle kortsiktig gjeld. Dette forholdet inkluderer beholdning, som ikke er spesielt likvid, og som derfor kan representere en virksomhets likviditet feil.
Selv om det kan være nyttig å delta i analyse av likviditetsforhold, kan resultatene føre til at man blir altfor optimistisk eller pessimistisk om en potensiell låntaker eller kreditor, av følgende grunner:
Timing . Det kan være en kontantstrøm eller utstrømning som faller like utenfor kravene til en ratio (angitt som en langsiktig eiendel eller langsiktig gjeld) som kan ha en alvorlig innvirkning på målenheten. For eksempel kan det være en ballongbetaling på et lån som forfaller på litt over ett år, og er derfor ikke klassifisert som en kortsiktig gjeld.
Sesongmessighet . Balanseopplysningene som ligger til grunn for disse forholdstallene kan være helt forskjellige om noen få måneder hvis enheten er utsatt for sesongmessige påvirkninger.
Dårlig gjeld og foreldelse . Kundefordringene og varebeholdningen i forskjellige versjoner av likviditetsforholdene kan omfatte varierende mengder eiendeler som aldri vil bli konvertert til kontanter. I så fall vil de forskyve resultatene av disse forholdstallene for å gi målenheten et forbedret likviditetsutseende som egentlig ikke er tilfelle.
Kort sagt, denne typen analyser kan gi misvisende resultater. For å unngå dette problemet, foreta en mer detaljert analyse av eiendelene og forpliktelsene til en virksomhet, med særlig oppmerksomhet mot innkreverbarheten av spesifikke fordringer og en undersøkelse av varelageret.
