Deltakende budsjettering er en prosess der personer som er påvirket av et budsjett, er aktivt involvert i prosessen med å lage budsjett. Denne bottom-up-tilnærmingen til budsjettering har en tendens til å skape budsjetter som er mer oppnåelige enn topp-down-budsjetter som er pålagt et selskap av toppledelsen, med mye mindre deltakelse fra ansatte. Det er også bedre for moral, og har en tendens til å gi større innsats fra de ansatte for å oppnå det de forutsa i budsjettet. Imidlertid tar et rent deltakende budsjett ikke høyde for strategiske hensyn, så ledelsen må gi de ansatte retningslinjer for den generelle retningen for selskapet og hvordan deres individuelle avdelinger passer inn i det.
Når deltakende budsjettering brukes i en organisasjon, jobber de foreløpige budsjettene seg opp gjennom bedriftshierarkiet, blir gjennomgått og muligens endret av ledere på mellomnivå underveis. Når de er samlet inn i et enkelt hovedbudsjett, kan det bli tydelig at de innsendte budsjettene ikke vil fungere sammen, i så fall blir de sendt tilbake til opphavsmennene for en ny iterasjon, vanligvis med retningslinjer som legger merke til hva ledelsen ser etter.
På grunn av det større antall ansatte som er involvert i deltakende budsjettering, har det en tendens til å ta lengre tid å lage et budsjett enn det som er tilfelle med et topp-ned-budsjett som er opprettet av et mye mindre antall mennesker. Arbeidskostnadene knyttet til å lage et slikt budsjett er også relativt høye.
Et annet problem med deltakende budsjettering er at siden menneskene som stammer fra budsjettet også er de hvis resultatene vil bli sammenlignet med det, er det en tendens for deltakerne å vedta et konservativt budsjett med ekstra utgiftspolstring, slik at de er rimelig sikre på å oppnå hva de spår i budsjettet. Denne tendensen er mer uttalt når ansatte får utbetalt bonuser basert på ytelsen i forhold til budsjettet. Dette budsjettfrie problemet kan avbøtes ved å innføre en budsjettgjennomgang av de ledelsesmedlemmene som mest sannsynlig vil vite når budsjettene polstres, og som har lov til å gjøre justeringer etter behov. Bare ved å følge denne tilnærmingen kan strekkmål integreres i et budsjett.
