Likviditetsindeksen beregner dagene som kreves for å konvertere et selskaps kundefordringer og varelager til kontanter. Indeksen brukes til å estimere en virksomhets evne til å generere kontanter som trengs for å møte kortsiktig gjeld. Bruk følgende trinn for å beregne likviditetsindeksen:
- Multipliser den endelige saldoen på kundefordringer med den gjennomsnittlige innkrevingsperioden.
- Multipliser sluttbeholdningsbalansen med den gjennomsnittlige likvidasjonsperioden. Dette inkluderer gjennomsnittlige dager for å selge varelager og for å samle inn de resulterende fordringene.
- Oppsummer de to første varene og divider med summen av alle kundefordringer og varelager.
Likviditetsindeksformelen er:
((Kundefordringer x dager til avvikling) + (Beholdning x dager til avvikling)) ÷
(Kundefordringer + lager)
Informasjonen om likvidasjonsdager i formelen er basert på historiske gjennomsnitt, som kanskje ikke oversettes godt til fordringene og varelageret som for øyeblikket er tilgjengelig. Faktiske kontantstrømmer kan variere betydelig rundt gjennomsnittene som er angitt av formelen. Hvis denne informasjonen er tegnet på en trendlinje, må du sørge for å bruke den samme gjennomsnittsmetoden på alle perioder. ellers kan resultatene være upålitelige.
For eksempel ønsker Hassle Corporations kontroller å forstå selskapets evne til å konvertere fordringer og varelager til kontanter. Hassle har $ 400.000 av kundefordringer tilgjengelig, som normalt kan konverteres til kontanter innen 50 dager. Hassle har også $ 650.000 lager, som kan avvikles i gjennomsnitt 90 dager. Når det kombineres med fordringstid, betyr det at det tar 140 dager å fullføre varelageret og samle inntektene. Basert på denne informasjonen er likviditetsindeksen:
(($ 400 000 fordringer x 50 dager til avvikling) + ($ 650 000 beholdning x 140 dager å avvikle)) ÷ ($ 400 000 fordringer + $ 650 000 lager)
= 106 dager for å konvertere eiendeler til kontanter
Den større andelen av varelageret i denne beregningen har en tendens til å skjevt antall dager langt over likvidasjonsdagene for kundefordringer. Kort sagt, Hassle vil kreve en lang periode å konvertere flere omløpsmidler til kontanter, noe som kan påvirke dets evne til å betale regninger på kort sikt.
