Supply chain management er koordinering av alle enheter som er involvert i opprettelse og distribusjon av et produkt. Når ordentlig administrert, skal forsyningskjeden være i stand til effektivt å lage produkter og levere dem til kundene. Det er mer sannsynlig at et selskap vil engasjere seg i supply chain management etter at det har skapt betydelige effektivitetsforbedringer innenfor sine egne grenser, og innser at det må koordinere sine aktiviteter med sine forretningspartnere for å vri ytterligere forbedringer fra systemet. Følgende spørsmål blir behandlet under ledelse av forsyningskjeden:
Partnervalg . Selskapet som driver ledelse av forsyningskjeder, må evaluere leverandører og distributører for å finne ut hvilke som passer best med konseptet om en forsyningskjede som kan levere varer til kunder til riktig pris, kvalitet og leveringsspesifikasjoner.
Nettverkskonfigurasjon . Klyngen av virksomheter som omfatter forsyningskjeden, må være riktig konfigurert, slik at råvarer blir levert fra de mest kostnadseffektive stedene til de mest effektive fabrikkene, og videresendt til kunden gjennom den mest effektive konfigurasjonen av lager og transportsystemer. Konfigurasjonen kan variere avhengig av kunde, avhengig av deres beliggenhet og hva de bestiller.
Informasjonskonfigurasjon . Det må være et informasjonsdelingssystem på plass som gjør produkt- og ordreinformasjon tilgjengelig for de bedriftene i nettverket som trenger det. Dette kan kreve omfattende kobling av datasystemene til selskapene som er involvert i forsyningskjeden, muligens med delt tilgang til en sentral database.
Prognosesystem . Det bør være et delt prognosesystem som bryter ned kundebehovsinformasjon i komponentdelene som hvert medlem av forsyningskjeden trenger. Dette systemet deler ikke bare prognoseinformasjon med dem, men gir også oppdateringer i sanntid når prognosen uunngåelig endres.
Skatteeffektivitet . På grunn av forskjeller i lokale skattesatser kan en forsyningskjede konfigureres til å inntektsføre inntekter i regioner med laveste skatt og unngå dem i regioner med høy skatt. Dette er et sekundært hensyn når få eller ingen av medlemmene i en forsyningskjede eies av en felles enhet, men er et alvorlig spørsmål når forsyningskjeden i stor grad er integrert vertikalt under felleseie.
Miljøpåvirkning . Avstanden materialene må transporteres over kan endre mengden karbonutslipp som er knyttet til en levering fra en leverandør, og det samme som arten av produksjonsprosessen som brukes av en leverandør. Bedrifter er i økende grad interessert i å strukturere sine forsyningskjeder for å redusere miljøpåvirkningen av deres aktiviteter.
Supply chain management er en ekstremt viktig funksjon for de selskapene som bruker just-in-time produksjonssystemer, som opererer med svært små lagerreserver (hvis noen), og som avhenger av rettidig ankomst av komponenter til nøyaktige tider og nøyaktig mengder som trengs av produksjonsprosessen. Det er også nødvendig når et selskap outsourcer en stor del av produksjonen til fjerne leverandører, slik at riktig overvåking av lange forsyningslinjer blir et kritisk aspekt av bedriftens overlevelse. Et ekstra scenario som krever omfattende supply chain management er når et selskap outsourcer mange av sine funksjoner; for eksempel kan en leverandør designe selskapets produkter, mens en annen leverandør produserer dem, og en annen leverandør utfører service etter markedet.