Et kredittbrev er en finansieringsavtale som oftest brukes til handelsordninger der varer krysser internasjonale grenser. Brevet er ment å lette overføring av midler mellom kjøper og selger. I henhold til denne avtalen godkjenner importørens bank ("utstedende bank") et kredittbrev der eksportørens bank vil få utbetalt et visst beløp hvis spesifikke betingelser er oppfylt. Vilkårene anses å være oppfylt dersom den utstedende banken får presentert en faktura og bevis for levering av eksportørens bank, som bevis på at varer ble sendt til importøren. Vilkårene i kredittbrevet kan også angi at andre vilkår er oppfylt, for eksempel levering av kvalitetsbevis og / eller forsikringsbevis.
Parten som kontrollerer vilkårene i kredittbrevet er den utstedende banken, som normalt bruker et standardskjema for dette formålet.
Når kravene i kredittbrevet er oppfylt, betaler eksportørens bank beløpet som er oppgitt i avtalen. Hvis denne banken ikke er villig til å foreta betalingen, blir den betegnet som "rådgivende bank", og bare videresender beviset for forsendelse til den utstedende banken. I dette tilfellet blir den utstedende banken også utpekt som "nominert bank", og betaler direkte eksportøren.
En spesiell situasjon oppstår hvis eksportøren ikke er sikker på at den vil motta betaling fra den nominerte banken. I dette tilfellet kan eksportøren be banken sin om å bekrefte kredittbrevet, som betegner denne banken som den "bekreftende banken" og gjør den ansvarlig for å betale eksportøren etter mottak av all nødvendig dokumentasjon. Hvis bekreftet, betegnes et kredittbrev som et "bekreftet kredittbrev."
Når en bank godtar å bli utpekt som bekreftende bank, tar den et gebyr for tjenesten. Gebyrets størrelse kan være betydelig hvis banken anslår at den utstedende banken ikke kan betale. Hvis denne risikoen er for høy, er det mulig at banken under alle omstendigheter vil nekte å bli utpekt som bekreftende bank.
Den utstedende banken er enheten som normalt betaler ut midler. For å unngå risiko for manglende betaling kan den utstedende banken adskille midler på importørens bankkonto, eller utpeke en del av importørens kredittlinje for betaling av denne forpliktelsen.
Den viktigste mottakeren i en kredittsituasjon er eksportøren, som i hovedsak er garantert betaling av en bank, så lenge det nødvendige papiret er levert.
Standby-kredittbrev er en variasjon på konseptet. En beredskapsbrev er ment å garantere betaling fra en tredjepart. Dette instrumentet er til stor fordel for en enhet som kan ha liten kreditthistorie, hvis den kan finne en enhet som er villig til å legge ut kredittbrevet. Dette instrumentet er vanligvis utestående i ett år, hvoretter det utløper. Prisen som belastes for en standby-kredit kan være ekstremt høy, spesielt hvis kjøperens kredittkvalitet anses som tvilsom.
