Bedrageri er en falsk fremstilling av fakta, noe som resulterer i at gjenstanden for svindel som mottar en skade ved å handle på feil fremlagte fakta. Svindel resulterer i at en person gir opp noe av verdi eller gir opp en juridisk rett. Det er bevist i retten ved å vise at handlingene til en person som begår svindel involverte følgende elementer:
En falsk påstand om et materielt faktum;
Kunnskap om at utsagnet var usant;
Intensjon fra individet om å lure offeret;
Tillit fra offeret til uttalelsen; og
Skade påført offeret som et resultat av foregående handlinger.
Nøkkelelementet i forrige definisjon er intensjon. Et selskap kan komme med falske fremstillinger i regnskapet bare fordi regnskapspersonalet gjorde en feil i å samle inn viss finansiell informasjon. Dette er ikke bedrageri (selv om det kan være inkompetanse), siden det ikke var noen hensikt å feile feilregnskapet. Derimot, hvis en kontroller med vilje reduserer dårlig gjeld reserve for å øke fortjenesten og dermed utløser en bonus for ledergruppen, dette er svindel, fordi falsk forklaring var med vilje gjort.
