Virkelig verdiregnskap bruker nåværende markedsverdier som grunnlag for innregning av visse eiendeler og forpliktelser. Virkelig verdi er den estimerte prisen som en eiendel kan selges til eller en forpliktelse avgjøres i en ordnet transaksjon til en tredjepart under dagens markedsforhold. Denne definisjonen inkluderer følgende begreper:
Nåværende markedsforhold . Utledningen av virkelig verdi bør være basert på markedsforholdene på måledagen, snarere enn en transaksjon som skjedde på et tidligere tidspunkt.
Hensikt . Intensjonen til innehaveren av en eiendel eller forpliktelse om å fortsette å holde den er irrelevant for måling av virkelig verdi. En slik hensikt kan ellers endre den målte virkelig verdi. For eksempel, hvis hensikten er å umiddelbart selge en eiendel, kan dette utledes for å utløse et forhastet salg, noe som kan resultere i en lavere salgspris.
Ordnet transaksjon . Virkelig verdi skal utledes på grunnlag av en ordnet transaksjon, som utleder en transaksjon der det ikke er noe unødig press for å selge, slik det kan være tilfelle i en likvidasjon.
Tredjepart . Virkelig verdi skal utledes basert på et antatt salg til et foretak som ikke er en forretningsinnsider eller på noen måte knyttet til selgeren. I motsatt fall kan en transaksjon med nærstående parter føre til at prisen blir betalt.
Den ideelle bestemmelsen av virkelig verdi er basert på priser som tilbys i et aktivt marked. Et aktivt marked er et der det er tilstrekkelig høyt volum av transaksjoner til å gi løpende prisinformasjon. Også markedet som en virkelig verdi kommer fra bør være hovedmarkedet for eiendelen eller forpliktelsen, siden det større transaksjonsvolumet som er knyttet til dette markedet antagelig burde føre til de beste prisene for selgeren. Markedet der en virksomhet normalt selger den aktuelle eiendeltypen eller gjør opp gjeld antas å være hovedmarkedet.
Under virkelig regnskapsføring er det flere generelle tilnærminger som er tillatt for å utlede virkelig verdi, som er:
Markedstilnærming . Bruker prisene knyttet til faktiske markedstransaksjoner for lignende eller identiske eiendeler og forpliktelser for å få en virkelig verdi. For eksempel kan prisene på verdipapirer oppnås fra en nasjonal børs som disse verdipapirene rutinemessig kjøpes og selges på.
Inntektstilnærming . Bruker estimerte fremtidige kontantstrømmer eller inntjening, justert med en diskonteringsrente som representerer tidsverdien av pengene og risikoen for at kontantstrømmer ikke oppnås, for å utlede en diskontert nåverdi. En alternativ måte å innlemme risiko i denne tilnærmingen er å utvikle et sannsynlighetsvektet gjennomsnitt av mulige fremtidige kontantstrømmer.
Kostnadstilnærming . Bruker estimert kostnad for å erstatte en eiendel, justert for foreldelse av eksisterende eiendel.
GAAP gir et hierarki av informasjonskilder som spenner fra nivå 1 (best) til nivå 3 (verst). Den generelle hensikten med disse informasjonsnivåene er å gå regnskapsføreren gjennom en rekke verdsettelsesalternativer, der løsninger nærmere nivå 1 foretrekkes fremfor nivå 3. Karakteristikken til de tre nivåene er som følger:
Nivå 1 . Dette er en notert pris for en identisk vare i et aktivt marked på måledagen. Dette er det mest pålitelige beviset for virkelig verdi, og bør brukes når denne informasjonen er tilgjengelig. Når det er en prisforskjell mellom bud og forespørsel, bruk den prisen som er mest representativ for virkelig verdi av eiendelen eller forpliktelsen. Dette kan bety å bruke en budpris for en verdivurdering og en salgspris for en forpliktelse. Når du justerer en sitert nivå 1-pris, skifter du resultatet automatisk til et lavere nivå.
Nivå 2 . Dette er direkte eller indirekte observerbare innspill annet enn noterte priser. Et eksempel på nivå 2-input er et verdsettelsesmultipel for en forretningsenhet som er basert på salg av sammenlignbare enheter. Denne definisjonen inkluderer priser for eiendeler eller forpliktelser som er (med nøkkelelementer angitt med fet skrift):
For lignende varer i aktive markeder; eller
For identiske eller lignende varer i inaktive markeder; eller
For andre innganger enn noterte priser, for eksempel kredittrisiko, misligholdsrente og renter; eller
For innspill fra korrelasjon med observerbare markedsdata.
Nivå 3 . Dette er en ikke-observerbar innspill. Det kan omfatte selskapets egne data, justert for annen rimelig tilgjengelig informasjon. Eksempler på nivå 3-input er en internt generert økonomisk prognose og prisene i et tilbudt tilbud fra en distributør.
Disse tre nivåene er kjent som virkelig verdi hierarki. Vær oppmerksom på at disse tre nivåene bare brukes til å velge innspill til verdsettelsesteknikker (for eksempel markedstilnærmingen). Nivåene brukes ikke til å direkte skape virkelig verdi for eiendeler eller forpliktelser.
