Materiell deltakelse skjer når en skattyter er involvert i en virksomhet på en jevnlig, kontinuerlig og betydelig basis. I så fall kan skattebetaleren krysse av i "materiell deltakelse" -boksen på skjemaet 1040. En ekstern investor i en virksomhet er sannsynligvis ikke engasjert i vesentlig deltakelse i virksomheten, siden han bare gir midler til enheten. Omvendt er daglig leder for en virksomhet engasjert i materiell deltakelse, og er aktivt involvert i et hvilket som helst antall forretningsbeslutninger.
Oppgaver som ofte er knyttet til en investor kvalifiserer ikke en person for materiell deltakelse. Dermed er det ikke tilstrekkelig å gjennomgå regnskaper, gi råd eller overvåke operasjoner uten noe aktivt engasjement i virksomheten. I stedet anses personen for å være en passiv investor.
Hovedforskjellen mellom materiell deltakelse og passiv investering er at en passiv investor bare kan trekke tap av passiv aktivitet fra passiv aktivitetsinntekt. Inntekt for passiv aktivitet er inntektene fra finansielle investeringer der personen ikke er aktivt involvert i virksomheten. Resultatet av dette skillet er at et passivt tap som overstiger mengden passiv inntekt, ikke kan brukes som fradrag før et senere skatteår der det er mer passiv inntekt tilgjengelig for motregning.
Skattemyndighetene har satt opp flere kriterier som en skattyter kan bruke for å se om han har deltatt vesentlig i en virksomhet. Noen av disse kriteriene er:
Skattebetaleren jobbet minst 500 timer i virksomheten i løpet av skatteåret; eller
Skattyter gjorde nesten alt arbeidet i aktiviteten; eller
Skattyter jobbet mer enn 100 timer i aktiviteten, og ingen andre jobbet mer timer; eller
Skattyter har i vesentlig grad deltatt i aktiviteten i løpet av de fem siste 10 årene.
IRS er mindre sannsynlig å tillate krav om materiell deltakelse hvis skattebetaleren bor betydelig avstand fra arbeidsstedet, eller fører tilsyn med en rekke virksomheter eller investeringer, eller ikke ble kompensert av virksomheten.
