Kontantstrømforhold sammenligner kontantstrømmer med andre elementer i et foretaks regnskap. Et høyere kontantstrømnivå indikerer en bedre evne til å motstå nedgang i driftsresultatet, samt en bedre evne til å betale utbytte til investorer. De er et viktig element i enhver analyse som søker å forstå en virksomhets likviditet. Disse forholdstallene er spesielt viktige når man vurderer selskaper hvis kontantstrømmer avviker vesentlig fra deres rapporterte fortjeneste. Noen av de vanligste kontantstrømforholdene er:
Kontantstrøm dekkingsgrad . Beregnet som driftskontantstrømmer delt på total gjeld. Dette forholdet skal være så høyt som mulig, noe som indikerer at en organisasjon har tilstrekkelig kontantstrøm til å betale for planlagte hovedstol og rentebetalinger på gjelden.
Kontantstrømmargin . Beregnet som kontantstrøm fra drift delt på salg. Dette er en mer pålitelig beregning enn netto fortjeneste, siden det gir et klart bilde av mengden kontanter generert per dollar i salg.
Nåværende gjeldsdekning . Beregnet som kontantstrøm fra drift delt på kortsiktig gjeld. Hvis dette forholdet er mindre enn 1: 1, genererer ikke en bedrift nok kontanter til å betale for sine umiddelbare forpliktelser, og det kan derfor være i betydelig risiko for konkurs.
Pris / kontantstrømforhold . Beregnet som aksjekursen delt på den operasjonelle kontantstrømmen per aksje. Dette forholdet er kvalitativt bedre enn pris / inntjeningsforholdet, siden det bruker kontantstrømmer i stedet for rapportert inntjening, noe som er vanskeligere for et ledergruppe å forfalske.
Kontantstrøm til nettoinntekt . En andel nær 1: 1 indikerer at en organisasjon ikke driver med noe regnskapsfusk som er ment å øke opptjeningen over kontantstrømmer.
