Kredittrisiko er risikoen for tap på grunn av at en låntaker ikke betaler tilbake et lån. Mer spesifikt refererer det til en långivers risiko for å få avbrutt kontantstrømmen når en låntaker ikke betaler hovedstol eller renter til den. Kredittrisiko anses å være høyere når låntakeren ikke har tilstrekkelige kontantstrømmer til å betale kreditor, eller den ikke har tilstrekkelige eiendeler til å avvikle for å betale tilbake kreditor. Hvis risikoen for manglende betaling er høyere, er det mer sannsynlig at långiveren krever kompensasjon i form av høyere rente.
Kreditten som utvides er vanligvis i form av enten et lån eller en kundefordring. I tilfelle et ubetalt lån kan kredittrisiko føre til tap av både renter på gjelden og ubetalt hovedstol, mens det i tilfelle en ubetalt kundefordring ikke er noe tap av renter. I begge tilfeller kan parten som gir kreditt også pådra seg inkrementelle inkassokostnader. Videre kan parten som det er skyld i kontanter lide i en viss grad av forstyrrelser i kontantstrømmene, noe som kan kreve dyr gjeld eller egenkapital for å dekke.
Kredittrisiko er et mindre problem der selgerens bruttofortjeneste på et salg er ganske høy, siden det egentlig bare risikerer tap på den relativt lille andelen av en kundefordring som består av egen kostnad. Omvendt, hvis bruttomarginen er liten, blir kredittrisikoen et betydelig problem.
Kredittrisiko er et spesielt problem når en stor andel av salget på kreditt er konsentrert med et lite antall kunder, siden svikt hos en av disse kundene kan forringe selgerens kontantstrømmer. En lignende risiko oppstår når det er en stor andel av kredittutsalget til kunder i et bestemt land, og det landet lider av forstyrrelser som forstyrrer betalinger fra det området.
Det er flere måter å redusere kredittrisikoen på. Et selskap som vurderer utvidelse av kreditt til en kunde, kan redusere kredittrisikoen mest direkte ved å oppnå kredittforsikring på eventuelle fakturaer som er utstedt til kunden (og kan til og med kunne fakturere kunden for forsikringskostnadene). Et annet alternativ er å kreve svært korte betalingsbetingelser, slik at kredittrisikoen vil være til stede i en minimal periode. Et tredje alternativ er å laste risikoen over på en distributør ved å henvise kunden til distributøren. Et fjerde alternativ er å kreve en personlig garanti fra noen som har betydelige personlige ressurser.
En utlåner som ønsker å redusere kredittrisikoen kan gjøre det ved å øke renten på utstedte lån, kreve betydelig sikkerhet, eller kreve en rekke gjeldsforpliktelser som gjør det mulig å ringe lånet hvis de blir brutt, og å tvinge kunden å betale gjelden før det er lov å bruke midler på andre aktiviteter (for eksempel å betale utbytte).
Lignende vilkår
Kredittrisiko er også kjent som standardrisiko.
