Det vesentlige konseptet med partnerskapsbeskatning er at alt overskudd og tap strømmer gjennom til partnerne i virksomheten, som da er ansvarlige for disse beløpene. Dermed betaler ikke forretningsenheten inntektsskatt. Et partnerskap anses å være en ordning der minst to personer driver virksomhet uten å skjule seg bak en bedriftsenhet.
Partnerskapsavtalen
En partnerskapsavtale brukes til å dokumentere detaljene i en partnerskapsordning. Det inneholder ofte følgende elementer:
Eierskapsprosenten tildelt hver partner. Hvis dette ikke er tydelig angitt i avtalen, anses eierprosenten å være basert på andelene av kapital innbetalt til partnerskapet. Hvis det er en endring i eierskapet i løpet av skatteåret, må gjennomsnittsandelen beregnes for hver eier for skattemessige formål, selv om dette kan overstyres av andre vilkår i avtalen.
Situasjonene der partnerne kan kjøpe ut en annen partner, og hvordan betalingen skal beregnes og utføres.
Beløpene til eventuelle fortrinnsbetalinger til visse partnere.
Partnerskapsbeskatning
Det primære skatteskjemaet som er innlevert av et partnerskap, er skjema 1065. Dette skjemaet viser hvor mye skattepliktig inntekt som genereres av partnerskapet, og mengden av denne inntekten som kan tilskrives hver av partnerne. I tillegg utsteder partnerskapet en plan K-1 til hver av partnerne, der det er angitt hvor mye partnerskapets inntekt som tilskrives dem, og som de skal inkludere i sin egen personlige inntektsskatt.
Fordi partnere må betale inntektsskatt på sine andeler i partnerskapets inntekt, krever de vanligvis en viss fordeling av kontanter fra partnerskapet for å betale skatten. Hvis en partner velger å i stedet forlate en del av sin andel av en distribusjon i partnerskapet, anses dette som en økende økning i kapitalbidraget til vedkommende til virksomheten.
I de tilfeller hvor et partnerskap anerkjenner et tap i løpet av regnskapsåret, er andelen av tapet som hver partner anerkjenner i hans eller hennes personlige selvangivelse, begrenset til tapet som oppveier hver partners grunnlag i partnerskapet. Hvis tapets størrelse er større enn dette grunnlaget, må det overskytende beløpet føres inn i en fremtidig periode, der det forhåpentligvis kan motregnes i fremtidig fortjeneste i partnerskapet. I utgangspunktet tillater skatterett ikke en partner å anerkjenne mer på sin selvangivelse enn beløpet som er bidratt i et partnerskap.
En partner er pålagt å foreta kvartalsvis estimerte inntektsskattbetalinger. Denne betalingen kan være den minste på 90% av partnerskapets forventede årlige inntekt, eller 100% av den faktiske skatten som ble betalt i det foregående året.
En siste skatteproblematikk er at partnere ikke anses å være ansatte i et partnerskap, og derfor må de betale hele beløpet av selvstendig næringsdrivende skatt.
Partnerskapsvalg
Partnerne i et partnerskap kan gjøre flere valg som kan påvirke mengden av skattepliktig inntekt som er anerkjent av partnerskapet, fordi de endrer tidspunktet for enten inntekt eller kostnadsføring. Disse valgene er:
Registrer transaksjoner under enten kontanter, periodisering eller hybrid regnskapsmetode
Velg typen avskrivningsmetode som brukes
Velg metodene som skal brukes til å inntektsføre
