Skatteregistreringsnotater brukes av statlige og lokale myndigheter for å skaffe finansiering før skatteinntektene er mottatt. Når den utstedende offentlige enheten til slutt mottar skatteinntekter, blir de resulterende midlene brukt til å trekke tilbake skatteforventningsnotatene. Midlene mottatt fra utstedelse av sedlene er nyttige for å utjevne forskjellene mellom behovet for å betale for forpliktelser og tilstrømningen av kontanter fra skatteinntekter, og kan brukes til å betale for kapitalforbedringer eller til å finansiere løpende drift.
Investorer oppnår to fordeler ved å investere i disse notatene, som er:
Renteinntektene som er opptjent på sedlene er ikke skattepliktig, noe som kan være en betydelig fordel for investorer med høyere inntekt.
Den fremtidige inntekten som sedlene er parret med, kan pantsettes til å tilbakebetale sedlene, så det er en viss grad av sikkerhet for tilbakebetaling av sedlene. I hovedsak betales investorene fullstendig fra skatteinntektene før gjenværende inntekt kan brukes til andre formål.
Skattemessige merknader utstedes vanligvis med rabatt. Forskjellen mellom diskontert pris og pålydende pålydende representerer den effektive renten på notene. Notatene varer vanligvis ikke mer enn ett år.
