Et just-in-time lagersystem holder lagernivået lavt ved bare å produsere for spesifikke kundeordrer. Resultatet er en stor reduksjon i lagerinvesteringene og skrapkostnadene, selv om det kreves et høyt koordineringsnivå. Denne tilnærmingen skiller seg fra det vanligste alternativet å produsere til en prognose for hva kundeordrer kan være. Ved å bruke just-in-time konsepter er det et sterkt redusert behov for råvarer og arbeid i prosess, mens ferdigvarelagre bør være nær ikke-eksisterende. Bruken av just-in-time inventar har følgende fordeler:
Det bør være minimale mengder av foreldelse av lager, siden den høye omsetningshastigheten forhindrer at gjenstander blir igjen på lager og blir foreldet.
Siden produksjonen er veldig kort, er det lettere å stoppe produksjonen av en produkttype og bytte til et annet produkt for å møte endringene i kundebehovet.
De svært lave lagernivåene betyr at lagerholdingskostnader (som lagerplass) minimeres.
Selskapet investerer langt mindre penger i beholdningen, siden det er behov for mindre lager.
Mindre lager kan bli skadet i selskapet, siden det ikke holdes lenge nok til at lagringsrelaterte ulykker kan oppstå. Å ha mindre lager gir også materialbehandlerne mer handlingsrom, så det er mindre sannsynlig at de kommer inn i lagret inventar og forårsaker skade.
Produksjonsfeil kan oppdages raskere og korrigeres, noe som resulterer i at det produseres færre produkter som inneholder feil.
Til tross for omfanget av de foregående fordelene, er det også noen ulemper forbundet med just-in-time inventar, som er:
En leverandør som ikke leverer varer til selskapet nøyaktig i tide og i riktige mengder, kan påvirke produksjonsprosessen.
En naturkatastrofe kan forstyrre varestrømmen til selskapet fra leverandører, noe som kan stoppe produksjonen nesten samtidig.
Det bør investeres i informasjonsteknologi for å koble datasystemene til selskapet og dets leverandører, slik at de kan koordinere levering av deler og materialer.
Et selskap vil kanskje ikke umiddelbart kunne oppfylle kravene til en massiv og uventet ordre, siden det har få eller ingen lager med ferdige varer.
