Finansiere

Netto kontantstrøm

Oversikt over netto kontantstrøm

Netto kontantstrøm er mengden kontanter generert eller tapt over en bestemt tidsperiode, vanligvis over en eller flere rapporteringsperioder. Dette konseptet brukes til å skille den kortsiktige økonomiske levedyktigheten til en virksomhet, som anses å være dens evne til å generere kontanter. Hvis et selskap konsekvent genererer positiv netto kontantstrøm over lang tid, er dette den beste indikatoren på dets levedyktighet. Omvendt er fortsatt negativ netto kontantstrøm hovedindikatoren for et antall operasjonelle eller finansieringsproblemer (selv om det også kan bety at en virksomhet vokser raskt og derfor krever mer arbeidskapital enn vanlig).

Du kan imidlertid ikke bruke netto kontantstrøm som eneste avgjørende for økonomisk levedyktighet. Du bør måle netto kontantstrøm i forbindelse med eventuelle endringer i gjeldsnivået (siden ytterligere lån også øker kontantstrømmene), salg av anleggsmidler (som kan generere kontanter) og endringer i løpende vedlikehold av virksomheten (slik som for vedlikehold av utstyr, opplæring av ansatte og forskning og utvikling). Disse tilleggspostene indikerer at til tross for tilsynelatende sterk netto kontantstrøm, har et selskaps samlede konkurranseposisjon faktisk falt. Flere poster som kan vride netto kontantstrømstall er inkludert i punktene "finansieringsaktiviteter" og "investeringsaktiviteter" nedenfor.

Netto kontantstrøm består av tre former for aktiviteter, som er:

  • Driftsaktiviteter . Dette er kontanter både generert og brukt av den grunnleggende driften av en virksomhet, for eksempel kontantkvitteringer fra kunder og utgifter til solgte varer og administrasjonskostnader.

  • Finansieringsaktiviteter . Dette er kontanter mottatt gjennom en gjeldsavtale, eller kontanter utstedt for å betale ned en gjeld, tilbakekjøp av aksjer i selskapet eller utbetaling av utbytte.

  • Investeringsaktiviteter . Dette kan være kontanter mottatt fra gevinst på en investering, eller kontanter utstedt for å kjøpe et investeringsinstrument eller kjøpe anleggsmidler.

Netto kontantstrøm er ikke det samme som nettoresultatet eller nettotapet rapportert av en virksomhet, siden disse tiltakene (for en virksomhetsrapportering etter periodiseringsgrunnlaget) inkluderer en rekke periodiseringer for både inntekter og kostnader som ikke indikerer den faktiske strøm av kontanter.

Netto kontantstrøm følges nøye av kasserer, som trenger denne informasjonen for å forutsi kontantbehovet til en virksomhet, som han eller hun bruker til å planlegge for investeringer som har annen løpetid, eller for anskaffelse av ytterligere gjeld.

Netto kontantstrømformel

Netto kontantstrøm kan utledes ved hjelp av en av følgende to metoder:

  • Kontantkvitteringer minus kontantbetalinger . Dette ser først ut til å være den mest direkte metoden for å utlede netto kontantstrøm, men regnskapsføringsregistreringssystemet samler ikke inn eller rapporterer informasjon på denne måten. Følgelig blir neste metode brukt.

  • Netto fortjeneste pluss ikke-kontante utgifter . Denne tilnærmingen begynner med nettoresultatet eller -tapet nederst i resultatregnskapet, og legger deretter tilbake alle ikke-kontante utgifter, som vanligvis inkluderer avskrivninger, avskrivninger og utarmning.

Netto kontantstrømrapportering

Et sammendrag av kontantstrømmene til en virksomhet er formalisert i kontantstrømoppstillingen, som er en påkrevd del av regnskapet under både regnskapsrammer for GAAP og IFRS.

Lignende vilkår

Netto kontantstrøm er også kjent somkontantstrøm.