En bedrift eller myndighet kan utstede obligasjoner når den trenger en langsiktig kilde til kontantfinansiering. Når en organisasjon utsteder obligasjoner, vil investorer sannsynligvis betale mindre enn pålydende på obligasjonene når den oppgitte renten på obligasjonene er lavere enn den gjeldende markedsrenten. Ved å gjøre dette tjener investorene større avkastning på den reduserte investeringen. I så fall lagrer den utstedende enheten beløpet på denne rabatten (differansen mellom pålydende og det betalte beløpet) på en kontraforpliktelseskonto, og amorterer beløpet for denne reduserte betalingen over obligasjonene, noe som øker beløpet som virksomheten registrerer som rentekostnad. Nettoresultatet er et totalt innregnet beløp på rentekostnader over obligasjonens løpetid som er større enn renten som faktisk er betalt til investorer.Det innregnede beløpet tilsvarer markedsrenten på tidspunktet da obligasjonene ble solgt. Konseptet beskrives best med følgende eksempel.
Eksempel på amortisering av obligasjonsrabatt
ABC International utsteder $ 10 000 000 obligasjoner til en rente på 8%, noe som er noe lavere enn markedsrenten på utstedelsestidspunktet. Følgelig betaler investorer mindre enn obligasjonenes pålydende, noe som øker den effektive renten de mottar. Dermed mottar ikke ABC pålydende $ 10 000 000 for obligasjonene, men snarere $ 9 900 000, som er en rabatt fra obligasjonenes pålydende. ABC registrerer den første mottakelsen av kontanter med denne oppføringen:
