Et skatteskjold er bevisst bruk av skattepliktige utgifter for å motvirke skattepliktig inntekt. Hensikten med et skatteskjold er å utsette eller eliminere et skatteplikt. Dette kan senke den effektive skattesatsen til en bedrift eller person, noe som er spesielt viktig når deres rapporterte inntekt er ganske høy. Eksempler på skattepliktige utgifter som brukes som skatteskjold er:
Betale ut midler for veldedighetsbidrag for å belaste bidragene som en skattepliktig kostnad
Å pådra seg gjeld for å belaste den tilknyttede rentekostnaden som en skattepliktig kostnad
Pådra medisinske utgifter for å belaste betalingene som en skattepliktig utgift
Anskaffelse av anleggsmidler for å belaste akselerert avskrivning (når det gjelder immaterielle eiendeler) som en skattepliktig kostnad
Verdien av et skatteskjold beregnes som beløpet på den skattepliktige utgiften, multiplisert med skattesatsen. Således, hvis skattesatsen er 21% og virksomheten har $ 1000 i rentekostnad, er skatteskjoldverdien på rentekostnaden $ 210.
Skatteskjoldstrategien kan brukes til å øke verdien av en virksomhet, siden den reduserer skatteplikten som ellers ville redusert verdien av enhetens eiendeler. Effekten av skatteskjoldet bør brukes i alle kontantstrømanalyser, siden mengden kontanter betalt i skatt påvirkes.
Skatteskjoldstrategier er tilgjengelige for både forretningsmessige og individuelle selvangivelser. Det klassiske eksemplet på en skatteskjoldstrategi for en person er å skaffe seg et hjem med pantelån. Rentekostnaden knyttet til pantelånet er fradragsberettiget, som deretter blir motregnet i den skattepliktige inntekten til personen, noe som resulterer i en betydelig reduksjon i hans eller hennes skatteplikt.
