Pro forma kontantstrøm er den estimerte mengden kontantstrøm og utstrøm som forventes i en eller flere fremtidige perioder. Denne informasjonen kan utvikles som en del av den årlige budsjetterings- eller prognoseprosessen, eller den kan opprettes som en del av en spesifikk forespørsel om kontantstrøminformasjon, slik det kan kreves av en potensiell utlåner eller investor.
Proforma kontantstrømsinformasjon er nyttig for å estimere når det kan være kontantmangel i nær fremtid, slik at ledelsen kan forberede seg ved å skaffe ytterligere gjeld eller egenkapitalfinansiering for å oppveie det forventede underskuddet. Et annet alternativ er å planlegge utgiftsreduksjoner for å unngå fremtidig kontantbruk. Hvis overskuddskontanter projiseres av proformadokumentet, kan denne informasjonen også brukes til å planlegge den mest hensiktsmessige investeringsstrategien for kontanter.
Pro forma kontantstrøm er uten tvil den mest essensielle av de forskjellige pro forma dokumentene, som også kan omfatte resultatregnskap og balanse, siden de andre dokumentene blir ugyldige hvis det anslås at det er utilstrekkelig mengde kontanter for å støtte ledelsens planer.
En proforma kontantstrøm konstrueres ved hjelp av flere metoder, som hver dekker en annen tidsperiode. Metodene knyttet til prognoseperiodene er:
Kortsiktig . Forventede kontantmottak fra utestående fakturaer og kontantbetalinger for eksisterende leverandørgjeld brukes til å utlede kontantstrømmer de neste ukene. Denne prognosen skal være veldig nøyaktig.
Middels sikt . Inntekter som ennå ikke er fakturert estimeres fra ordrereserven og omregnes til kontantkvitteringer for de neste månedene. Utgiftene som kreves for å støtte inntektene som er oppført i ordrereserven, omregnes til kontantbetalinger for samme tidsperiode.
Langsiktig . Budsjetterte inntekter og kostnader omsettes til henholdsvis kontantinntekter og innbetalinger. Denne informasjonen er kanskje ikke veldig nøyaktig i det hele tatt.
Informasjonen som brukes i kontantstrømdokumentet pro forma kan også påvirkes av estimerte utestående salgstid for fordringer fra kunder, samt estimerte dager til betalende leverandører. Disse tallene skal ikke variere mye fra historiske gjennomsnitt, ellers er det sannsynlig at proforma-resultatene ikke vil være oppnåelige.
Proformadokumentet har en tendens til å være ganske nøyaktig de første ukene av projiseringen, og avtar deretter raskt i nøyaktighet over påfølgende perioder. For å forbedre dokumentets pålitelighet, bør det oppdateres med jevne mellomrom med den nyeste informasjonen. Det er også sannsynlig at dokumentet er nøyaktig hvis selskapet har en stabil ordrereserve, og mye mindre nøyaktig hvis det er lite innsikt i kildene til kortsiktig salg.
Selv om en pro forma kontantstrøm viser seg å være relativt upålitelig, tvinger den i det minste ledelsen til å tenke på forventede fremtidige kontantstrømmer, noe som kan bidra til at den er forsiktig med å sikre at virksomheten har tilstrekkelige kontanter tilgjengelig for å finansiere driften.
