Et obligasjonslån er kontrakten knyttet til en obligasjon. Vilkårene for et obligasjonslån inkluderer en beskrivelse av obligasjonsfunksjonene, begrensninger som er utstedt for utstederen, og handlingene som vil bli utløst hvis utsteder ikke betaler i tide. Dermed vil en fordypning sannsynligvis omfatte følgende klausuler:
Formål . Avtalen angir årsaken til at obligasjonene blir utstedt.
Rente . Dette er renten som er oppgitt på forsiden av obligasjonen.
Renteberegning . Dette er en beskrivelse av formelen som brukes til å beregne rentebeløpet som skal betales.
Betalingsdatoer . Datoene når rentebetalinger vil bli gjort til obligasjonseiere.
Forfallsdato . Forfallsdatoen for obligasjonen når obligasjonens nominelle beløp blir betalt til obligasjonseierne.
Ring funksjoner . Dette forklarer utstederens rett til å kjøpe tilbake obligasjoner før forfallsdatoen.
Konverteringsfunksjoner . Dette er en forklaring på omstendighetene der obligasjoner kan konverteres til utsteders ordinære aksje, og ved hvilken konverteringsmultipel.
Pakter . Dette er en liste over de paktene som utstederen vil bli underlagt mens obligasjonene er utestående, og hvordan paktene beregnes.
Ikke-betalingshandlinger . Dette kan omfatte en rekke mulige handlinger, som for eksempel å øke renten, skape en kumulativ renteforpliktelse eller akselerere forfallstidspunktet for obligasjonen.
Obligasjonslånet er det viktigste juridiske dokumentet som obligasjonsutsteder og investorer refererer til når det er tvist om obligasjoner.
