Tidsbasert ledelse fokuserer på å redusere tiden det tar å fullføre en prosess. Konseptet brukes oftest i produksjonsområdet, hvor tidsreduksjon eliminerer arbeidskraft og lagerholdingskostnader, og derved gjør selskapets produkter mer konkurransedyktige. En virksomhet som kontinuerlig fokuserer på tidsbasert ledelse, bør bygge opp en betydelig fordel over sine konkurrenter over lengre tid. Denne tilnærmingen har følgende fordeler for en organisasjon:
Raskere responstid for kunder
Lavere arbeidskostnader
Redusert investering i varelager
Reduserte nivåer av produksjonsavfall
Kortere produktutviklingssykluser
Tidsbasert ledelse fungerer mest effektivt når et selskap ikke er belastet av restriktive arbeidsregler, og der det er høyt tillit mellom ledelse og ansatte angående løpende endringer i prosesser.
Siden tidsbasert ledelse søker å krympe tiden investert i en virksomhet, kan den betraktes som et verktøy i lean management-filosofien.
