Kvote for kredittap er en reserve for det estimerte lånebeløpet som en utlåner ikke vil samle inn fra sine låntakere. Når en utlåner utsteder lån, er det en sjanse for at en del av de resulterende lånefordringene ikke blir samlet inn. Långiveren er pålagt å sette opp en avsetning for kredittap som inneholder sitt beste estimat for hvor mye denne dårlige gjelden kan være. Fradraget blir registrert på en kontokonto, som er parret med og utlignet låneposten på långivers balanse.
Når fradraget opprettes og når det økes, er motregningen til denne oppføringen i regnskapet en økning i utgiftene til gjeld. Når en dårlig gjeld blir identifisert, fjernes den fra selgers lånefordringskonto, mens godtgjørelsen for kredittap trekkes med samme beløp. For eksempel vurderer samleansvarlig for en utlåner de utestående lånene som kan mottas ved utgangen av måneden, og antar at $ 27 000 av det kanskje ikke kan samles inn. Den nåværende saldoen i godtgjørelsen for kredittap er $ 23.000, slik at regnskapsavdelingen øker den med $ 4000 med debet til den dårlige gjeldskontoen og en kreditt til godtgjørelsen for kredittapskontoen. Noen få uker senere blir det klart at et $ 1000-lån definitivt ikke vil bli samlet inn,så regnskapspersonalet fjerner det fra lånefordringskontoen med en kreditt på $ 1.000, samtidig som den trekker ned godtgjørelsen med en motregning av $ 1000 debet.
Uten denne godtgjørelsen er det sannsynlig at en utlåner vil overvurdere beløpet på lånefordringene som faktisk vil bli samlet inn.
