Driftskontantstrømforholdet måler midlene som genereres og brukes av kjernevirksomheten til en virksomhet. Den brukes til å evaluere en virksomhets evne til å betale for sine kortsiktige forpliktelser. Beregningen av driftskontantstrømforholdet krever først avledning av kontantstrøm fra driften, som krever følgende beregning:
+ Inntekter fra drift
+ Ikke-kontante utgifter
- Ikke-kontante inntekter
= Kontantstrøm fra driften
Et eksempel på ikke-kontante inntekter er utsatt inntekt som blir innregnet over tid, for eksempel en forskuddsbetaling på tjenester som vil bli levert over flere måneder.
Når kontantstrøm fra driften er avledet, dividerer vi den med den totale nettoinntekten for enheten. Beregningen er:
Kontantstrøm fra driften ÷ Nettoinntekt = Drifts kontantstrømforhold
Kontantstrømmene fra tilleggsaktiviteter er unntatt fra denne beregningen. Hvis tilleggskontantstrømmer skulle inkluderes i driftskontantstrømmer, ville det innebære at enheten er avhengig av ikke-kjernevirksomhet for å støtte kjernevirksomheten. Ideelt sett bør forholdet være ganske nær 1: 1. Et mye mindre forhold indikerer at en virksomhet henter mye av kontantstrømmen fra andre kilder enn kjernefunksjonene.
Eksempel på den operative kontantstrømforholdet
Blitz Communications samlet nylig inn 50 millioner dollar gjennom et første børsnotering, og parkerte umiddelbart alle pengene i investeringene. I det påfølgende kvartalet økte selskapets nettoinntekt fra $ 400 000 til $ 900 000. Videre undersøkelse avslører følgende kontantstrøm fra driftsgraden:
