En kredittlinje er en avtale mellom en utlåner og en låntaker om å utstede kontanter til låntakeren etter behov, for ikke å overstige et bestemt forhåndsbestemt beløp. En kredittlinje er ofte sikret av utvalgte eiendeler i en virksomhet, for eksempel kundefordringer. Siden linjen er sikret, gir utlåneren vanligvis en relativt lav rente som ikke overstiger primærrenten.
En kredittlinje er ment for finansiering av kortsiktige kontantunderskudd forårsaket av periodiske (muligens sesongmessige) endringer i selskapets pågående kontantstrømmer. Dermed bør det betales av på et tidspunkt hvert år. Hvis ikke, brukes kredittlinjen til å finansiere langsiktig drift, og bør derfor suppleres med en aksjeutstedelse eller langsiktig gjeld.
Flere aspekter av en kredittlinje er:
Revidere. Långiveren vil sannsynligvis kreve at låntakeren gjennomgår en revisjon av visse aktivasaldoer, som långiveren trenger for å sikre seg at låntakeren har representert sin økonomiske stilling og økonomiske resultater korrekt.
Balanse betale ned . Långiveren kan kreve at den utestående saldoen for en kredittlinje blir fullstendig betalt på et eller annet tidspunkt i løpet av hvert år, ellers kan den kansellere linjen.
Kompenserende balanse . Hvis långiveren er en bank, kan det kreve at låntakeren opprettholder en viss minimumssaldo på kontoer i banken. Ved å gjøre dette øker långiveren den effektive renten som låntakeren betaler, siden låntakeren tjener liten eller ingen avkastning på kontanter som holdes på en brukskonto.
Vedlikeholdsavgift . Långiveren belaster låntakeren et årlig vedlikeholdsgebyr i bytte for å holde kredittgrensen åpen. Dette gebyret betales selv om låntakeren aldri bruker kredittgrensen. Årsaken til denne avgiften er at långiveren fortsatt må investere en viss administrativ tid i lånerelaterte papirer, og må ha midler tilgjengelig hvis låntaker krever det.
Kort fortalt er kredittlinjen en nødvendig del av finansieringsstrukturen til en virksomhet, men er kun ment for å finansiere kortsiktige kontantunderskudd som ikke forventes å fortsette på lang sikt.
