En virksomhet må ta opp utsatt skatt når det er en netto endring i utsatt skatteforpliktelse og eiendeler i løpet av en rapporteringsperiode. Mengden utsatt skatt blir samlet for hver skattebetalende komponent i en virksomhet som gir en konsolidert selvangivelse. For å redegjøre for utsatt skatt krever følgende trinn:
Identifiser eksisterende midlertidige forskjeller og fremføringer.
Bestem utsatt skatteplikt for de midlertidige forskjellene som er skattepliktige, ved hjelp av gjeldende skattesats.
Bestem utsatt skattefordel for de midlertidige forskjellene som er fradragsberettigede, samt eventuelle fremførbare underskudd til drift, ved hjelp av gjeldende skattesats.
Bestem utsatt skattefordel for eventuelle fremførsler som involverer skattefradrag.
Opprett en verdsettelsesgodtgjørelse for utsatt skattefordel hvis det er mer enn 50% sannsynlighet for at selskapet ikke vil realisere en del av disse eiendelene. Eventuelle endringer i denne godtgjørelsen skal resultatføres i inntekt fra fortsatt drift. Behovet for en verdsettelsesgodtgjørelse er spesielt sannsynlig hvis en virksomhet har hatt en historie om å la ulike fremføringer utløpe ubrukt, eller den forventer å pådra seg tap de neste årene.
