Kontinuerlig budsjettering er prosessen med kontinuerlig å legge til en måned til på slutten av et flerperiodebudsjett når hver måned går. Denne tilnærmingen har fordelen av at noen hele tiden ivaretar budsjettmodellen og reviderer budsjettforutsetninger for den siste inkrementelle perioden av budsjettet. Ulempen med denne tilnærmingen er at den kanskje ikke gir et budsjett som er mer oppnåelig enn det tradisjonelle statiske budsjettet, siden budsjettperiodene før den nettopp tilførte måneden ikke er revidert.
Det kontinuerlige budsjetteringskonseptet brukes vanligvis på et tolvmånedersbudsjett, så det er alltid et helårsbudsjett på plass. Det kan imidlertid hende at perioden med dette budsjettet ikke tilsvarer et selskaps regnskapsår.
Hvis et selskap velger å bruke kontinuerlig budsjettering i en mindre tidsperiode, for eksempel tre måneder, forbedres dets evne til å lage et budsjett av høy kvalitet. Salgsprognoser har en tendens til å være mye mer nøyaktige over perioder på bare noen få måneder, så budsjettet kan revideres basert på meget sannsynlige estimater av selskapets aktivitet. Over en så kort periode er et kontinuerlig budsjett i det vesentlige det samme som en kortsiktig prognose, bortsett fra at en prognose har en tendens til å gi mer aggregerte inntekts- og utgiftsnummer.
Kontinuerlig budsjettering krever betydelig mer oppmerksomhet fra ledelsen enn hva som er tilfelle når et selskap produserer et ett års statisk budsjett, siden noen budsjetteringsaktiviteter nå må gjentas hver måned. I tillegg, hvis et selskap bruker deltakende budsjettering for å opprette budsjettene sine kontinuerlig, så er den totale ansattes tid brukt i løpet av et år betydelig. Derfor er det best å benytte seg av en slankere tilnærming til kontinuerlig budsjettering, med færre mennesker involvert i prosessen.
Hvis kontinuerlige budsjetteringsprinsipper blir brukt på kapitalbudsjettering, betyr dette at det kan tildeles midler til store anleggsprosjekter når som helst, snarere enn under den mer typiske kapitalbudsjetteringsprosessen en gang i året som er vanlig under mer tradisjonelle budsjetteringssystemer.
