Netto arbeidskapitalforhold er nettobeløpet til alle elementene i arbeidskapitalen. Det er ment å avsløre om en bedrift har tilstrekkelig mengde netto midler tilgjengelig på kort sikt til å forbli i drift. Bruk følgende formel for å beregne netto arbeidskapitalforhold:
Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld = netto arbeidskapitalandel
Denne målingen gir bare en generell ide om en virksomhets likviditet av følgende grunner:
Det relaterer ikke det totale beløpet av negativt eller positivt utfall til beløpet på kortsiktig gjeld som skal betales, slik det ville være tilfelle med et reelt forhold.
Den sammenligner ikke tidspunktet for når omløpsmidler skal avvikles med tidspunktet for når kortsiktig gjeld må nedbetales. Dermed kan en positiv netto arbeidskapitalforhold genereres i en situasjon der det ikke er tilstrekkelig umiddelbar likviditet i omløpsmidler til å betale de umiddelbare kravene til kortsiktig gjeld.
For eksempel har en virksomhet $ 100.000 i kontanter, $ 250.000 i kundefordringer og $ 400.000 i beholdning, mot hvilke motregnes $ 325.000 i gjeld og $ 125.000 i den nåværende delen av et langsiktig lån. Beregningen av netto arbeidskapitalforhold vil indikere en positiv balanse på $ 300.000. Det kan imidlertid ta lang tid å avvikle varebeholdningen, slik at virksomheten faktisk kan trenge ekstra penger for å oppfylle sine forpliktelser på kort sikt, til tross for det positive resultatet av beregningen.
En alternativ versjon av forholdet sammenligner netto arbeidskapital med den totale eiendelen i balansen. I dette tilfellet er formelen:
(Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld) ÷ Sum eiendeler
Under denne andre versjonen er hensikten å spore andelen kortsiktige nettofond til eiendeler, vanligvis på en trendlinje. Ved å gjøre det kan du se om en bedrift gradvis flytter mer av eiendelene til eller ut av langsiktige eiendeler, for eksempel anleggsmidler. Et økende forhold anses å være bra, siden det innebærer at en virksomhet minimerer investeringene i anleggsmidler og holder sine aktivareserver så likvide som mulig.
